Bogotá — Al preguntarles a varios agentes de la economía sobre lo que más les preocupa en los próximos veinticuatro meses en términos de la estabilidad del sistema financiero colombiano, los tres principales riesgos mencionados fueron el deterioro en la calidad de la cartera, la incertidumbre política y el desempeño y estabilidad de la actividad económica local.
En el ejercicio, realizado por el departamento de Estabilidad Financiera del Banco de la República participaron 87 entidades: 20 bancos, 11 compañías de financiamiento (CFC), 2 corporaciones financieras (CF), 3 cooperativas financieras, 3 administradoras de fondos y pensiones (AFP), 15 compañías de seguros, 4 sociedades comisionistas de bolsa (SCB), 9 sociedades fiduciarias (SFD), 7 instituciones oficiales especiales (IOE) y 13 instituciones no financieras (INF).
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El deterioro de la calidad de la cartera continuó siendo el riesgo más señalado por los participantes y, además, adquirió mayor relevancia en los últimos seis meses.
De igual forma, la preocupación por la incertidumbre política, y el desempeño y estabilidad de la actividad económica local escalaron al segundo y tercer riesgo más señalado en esta edición de la encuesta, cuando hace seis meses se ubicaban en el tercer y cuarto puesto, respectivamente.
La incertidumbre política agrupa las respuestas relacionadas con incertidumbre sobre las distintas reformas propuestas por el Gobierno y sus posibles impactos sobre el sistema financiero, la estabilidad política y jurídica, entre otros.
Al analizar las respuestas por tipo de entidad, para el sector bancario el principal riesgo continuó siendo el deterioro de la calidad de la cartera de créditos (similar a lo presentado hace seis meses), seguido por la preocupación por las altas tasas de interés. Adicional a lo anterior, la incertidumbre política y un escenario marcado por altas tasas de inflación también fueron riesgos relevantes en los bancos participantes
Para otros tipos de establecimientos de crédito, como las corporaciones financieras, las cooperativas financieras y las instituciones oficiales especiales, que coinciden con las respuestas de los bancos, la principal preocupación señalada fue el deterioro de la calidad de la cartera.
Por su parte, para las compañías de financiamiento el riesgo más mencionado fue el desempeño y estabilidad de la actividad económica local.
En cuanto a las instituciones financieras no bancarias encuestadas, las cuales agrupan a las sociedades comisionistas de bolsa, las compañías de seguros, las sociedades fiduciarias y las administradoras de fondos de pensiones y cesantías, el riesgo más señalado fue la incertidumbre política.
Adicionalmente, la preocupación por el deterioro de la calidad de la cartera de créditos y la desaceleración de la actividad económica local también fueron riesgos relevantes de las IFNB consultadas.
Con respecto a la edición anterior de la encuesta, el deterioro en el panorama económico de Colombia sigue siendo el riesgo que se percibe como aquel de mayor probabilidad de ocurrencia.
Por otra parte, el deterioro en el panorama económico mundial, que antes ocupaba la segunda posición, fue reemplazado por el riesgo político interno, que presentó un incremento significativo en esta edición.
Por su parte, la materialización del riesgo de crédito conserva el tercer lugar. Otros riesgos que se valoran con una mayor probabilidad de ocurrencia son el riesgo cibernético y la caída en la confianza de los inversionistas.
Después de identificar los riesgos y vulnerabilidades que enfrentan las entidades del sistema financiero, se indagó por el nivel de confianza que los agentes tienen sobre su solidez.
Para esto, se pidió a los encuestados identificar cuál es la probabilidad de ocurrencia de un evento adverso de alto impacto sobre el sistema financiero, escogiendo entre cinco categorías (muy baja, baja, media, alta y muy alta), tanto en el corto (hasta 12 meses) como en el mediano plazo (de 12 a 24 meses).
Adicionalmente, se les preguntó a los participantes cuál es el nivel de confianza que tienen en la estabilidad del sistema financiero en los próximos 2 años.
La probabilidad de ocurrencia de un evento adverso en el corto plazo disminuyó. Se observó una disminución de todas las probabilidades de ocurrencia, a excepción de muy baja, la cual fue la única que aumentó.
En contraste, en el mediano plazo la probabilidad de ocurrencia baja y muy baja incrementaron su participación, en tanto que la probabilidad media, alta y muy alta disminuyeron.
Al indagar sobre el nivel de confianza que tienen los participantes sobre la estabilidad del sistema financiero en los próximos 24 meses, al igual que en ediciones anteriores de la encuesta, la mayoría de las entidades señaló mantener un nivel de confianza alto y muy alto (más del 70% de los encuestados.
Finalmente, se presenta la evolución de un indicador de confianza del sistema financiero colombiano, el cual se mantuvo relativamente estable durante los últimos 6 meses y se ubicó en niveles similares al promedio de los últimos años. Por entidad, se destaca un repunte en el indicador para las IFNB.
