Bogotá — La francesa Etablissements Maurel & Prom S.A. firmó una carta de intenciones con NG Energy International Corp para adquirir una participación operativa del 40% en la licencia de gas Sinu-9 en Colombia por US$150 millones a partir de la fecha efectiva del 1 de febrero de 2025.
De conformidad con la carta de intenciones, las partes han acordado hacer todo lo posible para llegar rápidamente a un acuerdo definitivo.
El bloque de gas Sinu-9 se encuentra en el Valle Inferior del Magdalena, a 75 km de la costa caribeña de Colombia, y tiene una superficie aproximada de 1.260 km2 en el departamento de Córdoba.
El bloque gasífero Sinú-9 está situado en la cuenca del Sinú San Jacinto, adyacente a los bloques gasíferos en producción de Canacol y Hocol.
NG Energy es actualmente el operador del bloque y posee una participación del 72% en la licencia, junto con Desarrolladora Oleum, S.A. DE C.V (15%), Clean Energy Resources S.A.S. (7,8%), y FG Oil & Gas Inc. (5,2%).
El área cuenta con una infraestructura establecida con acceso al gasoducto Promigas, la línea troncal de gas natural del norte de Colombia, en el punto de conexión de Jobo.
Sinu-9 logró la primera producción de gas en noviembre de 2024, en el marco de la prueba a largo plazo en curso de los pozos Mágico-1X y Brujo-1X.
Existe infraestructura para una producción bruta de hasta 40 mmcfd (16 mmcfd netos para la participación adquirida del 40%), y el desarrollo posterior aumentará considerablemente la producción más allá de este nivel inicial, según la empresa.
El bloque tenía reservas brutas 2P y 3P de 158,8 bcf y 340,8 bcf, respectivamente, a 31 de diciembre de 2023 (63,5 bcf y 136,3 bcf de reservas 2P/3P netas a la participación adquirida del 40%), según el último informe certificado de reservas de NG Energy preparado por Sproule International Limited («Sproule»).
Olivier de Langavant, consejero delegado de M&P aseguró que “el activo se encuentra en una fase temprana de desarrollo, lo que nos permite aprovechar nuestra experiencia operativa para desarrollar todos los recursos existentes y aportar una fuente nacional de gas al mercado colombiano. Sinú-9 tiene un considerable potencial de exploración y evaluación, en una cuenca de gas muy prolífica con múltiples yacimientos en producción en la zona. En los próximos 18 meses se perforarán varios yacimientos prospectivos que aumentarán significativamente la base de recursos”.
El Sinú-9 cuenta con todos los permisos medioambientales concedidos por la Autoridad Nacional de Licencias Ambientales (ANLA) de Colombia para perforar 22 pozos en 11 emplazamientos. La infraestructura para la primera fase del desarrollo está totalmente instalada, con 40 mmcfd de capacidad bruta de tratamiento y exportación.
M&P en Colombia
El Grupo ha estado activo en Colombia durante más de 20 años, y esta transacción marca su regreso como operador de activos productivos en el país.
Hasta la fecha, M&P ha invertido cerca de US$1.000 millones en Colombia, lo que le ha reportado grandes beneficios. Colombia es una jurisdicción petrolera y gasífera estable y establecida, bien conocida por M&P, que complementa estratégicamente sus otras operaciones en África y América Latina.
Con el crecimiento a corto plazo y el desarrollo del activo, la transacción prevista posiciona a M&P para construir tamaño y escala en Colombia aprovechando sus capacidades operativas.
Como resultado del declive de sus grandes yacimientos maduros, el mercado de gas natural de Colombia se enfrenta actualmente a desequilibrios entre la producción local y la demanda, lo que provoca precios elevados y una dependencia de las importaciones de gas natural licuado.
Los precios al contado del gas nacional han aumentado constantemente y superarán los US$8 por mmBtu en el cuarto trimestre de 2024.
Se espera que este déficit de suministro dure al menos hasta 2030, y el desarrollo de una posible capacidad de producción adicional tendrá un coste elevado.
Financiación
La contraprestación de 150 millones de dólares se financiará con los recursos de tesorería existentes de M&P y las líneas de crédito disponibles (260 millones de dólares a 31 de diciembre de 2024).
Condiciones
El cierre de la transacción está sujeto a la negociación y ejecución de un acuerdo definitivo entre las partes, la recepción de las aprobaciones regulatorias, incluyendo la aprobación de la Agencia Nacional de Hidrocarburos de Colombia («ANH»), y la satisfacción de otras condiciones de cierre habituales.
M&P tendrá una opción de 12 meses a partir del cierre para adquirir un 5% adicional de interés de trabajo en Sinu-9 de NG Energy en los mismos términos: 18,75 millones de dólares de contraprestación, con la misma fecha efectiva de 1 de febrero de 2025.
Asesores
Hannam & Partners actúa como asesor financiero exclusivo de M&P. Herbert Smith Freehills LLP, Torys LLP y Martínez Quintero Mendoza González Laguado & De La Rosa actúan como asesores legales de M&P.