Bogotá — Durante 2023, las restricciones en el mercado global ofrecieron un soporte para los precios del azúcar. La producción mundial de azúcar en la temporada 2022-2023 aumentó 0,6%, impulsada por un crecimiento del 7,3% en Brasil y del 8,9% en Tailandia.
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Sin embargo, explica Bancolombia en un documento de análisis, las exportaciones de la India cayeron 30,4%, por una menor producción (-0,3%), por la reducción en precipitaciones, lo que los llevó a priorizar el consumo interno y su programa de etanol.
Además, advierte la entidad bancaria, a pesar de la buena temporada en Brasil, las restricciones en infraestructura de exportación han entorpecido el abastecimiento global.
Bancolombia dice que esto, junto con el aumento de los costos de producción entre 2021 y 2023, y las expectativas de menor producción, generó una mayor especulación en los mercados, manteniendo los precios altos y generando tensión hasta el final de la temporada azucarera anterior.
Se ajustan los precios
De acuerdo con Bancolombia, los precios internacionales se ajustan a la baja, en línea con la proyección de un superávit global de azúcar.
Según el USDA, se anticipa un aumento de la producción global de azúcar del 2,2% y 1,4% en las temporadas 2023-2024 y 2024-2025.
Si se considera el levantamiento de las restricciones en India y la desaceleración del consumo, junto con las proyecciones de Brasil y Tailandia de recuperar sus exportaciones 27,6% y 45,5% para la temporada 2023-2024, es de esperarse que se generen mayores presiones a la baja en los precios internacionales.
¿Cómo está Colombia?
La reducción en área sembrada en el valle geográfico del río Cauca ha limitado la oferta de caña e impulsado los precios al cañicultor.
Según datos de Asocaña, en el primer trimestre del año, la cantidad de caña molida por la industria disminuyó un 3%, observándose una dinámica de contracción desde enero de 2023.
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Esta situación, sumada al mayor precio internacional, llevó a que el IPP de la caña tuviera un incremento del 26,1% al cierre de 2023 y del 5,6% en el acumulado a marzo de este año.
La reducción del área sembrada se puede explicar por los impactos cada vez más frecuentes del Fenómeno de La Niña sobre la calidad de las cepas (parte del tallo de los cuales emergen yemas que pueden desarrollarse en nuevas plantas), la sustitución por otros cultivos, el aumento en los costos de producción entre 2018 y 2022, y los conflictos de uso del suelo.
El informe del banco sostiene que ante la menor disponibilidad de caña se ha priorizado la producción de azúcar por encima del etanol.
En 2023, la producción de bioetanol registró una caída del 5,4% respecto a 2022, y las ventas al mercado nacional disminuyeron un 13,6%.
Sin embargo, las importaciones de bioetanol durante el año pasado aumentaron significativamente, con un incremento del 585,3%. Esto resultó en un crecimiento del consumo de bioetanol a través de mayores importaciones para la oxigenación de la gasolina en el país, alcanzando un 40% más que en 2022.
A mediano plazo, Bancolombia espera que la producción nacional de etanol se vea favorecida por la contracción en la demanda de azúcar, el aumento de las importaciones, el sostenido aumento del precio de la gasolina y el incremento de la mezcla de alcohol carburante con la gasolina, para retomar el 10% como meta de oxigenación (E10).
Considera la entidad que el reto para la industria azucarera es transmitir el mayor costo de la caña hacia sus clientes y el consumidor, sin afectar la demanda.
Dice que el precio promedio del azúcar al consumidor en 2023 fue 17,8% más alto que en 2022, y entre enero y abril de este año creció 2,6%.
Al mismo tiempo, los costos de la industria aumentaron debido a que el precio de la caña, su principal materia prima, fue 26,1% más alto en 2023 comparado con 2022, y entre enero y mayo de 2024 creció 5,6%.
Esta presión inflacionaria del azúcar, dice el banco, se suma a los cambios en hábitos de consumo, la ley de etiquetado en alimentos ultraprocesados y los impuestos saludables. Las ventas reales de la industria, medidas como año móvil, han caído un 4,1% a marzo de este año, sumando quince meses consecutivos en caída.
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