Bogotá — Las pymes suelen ser las empresas que más sufren los momentos complicados de la economía, por eso, Lina Parra, directora de A2censo, asegura que la plataforma “es el reflejo de lo que pasa en la economía nacional”.
Parra habló con Bloomberg Línea luego de que RobinFood, una foodtech que accedió a financiación colaborativa a través de la plataforma que administra la BVC, acumulara 180 días de mora.
Sin embargo, a pesar de las complejidades que supone que una de las empresas que obtuvo recursos vía A2censo no cumpla a sus inversionistas, Parra enfatiza en que el 90% de los recursos que se han movilizado a través de la plataforma están o al día en su cronograma de pagos o ya fueron devueltos en su totalidad a los inversores.
Las cifras de A2cencso
Hace 4 años inició operaciones A2censo con el propósito de entregarles alternativas de financiación a empresas colombianas que no cumplían con los requisitos para acceder al mercado primario de capitales en Colombia.
Desde entonces, la plataforma ha movilizado $82.783 millones, unos US$20,6 millones, para apoyar los planes de inversión de unas 160 empresas que han solicitado recursos a través de 182 compañas.
El 55% de estos recursos, es decir, unos $46.000 millones, ya se les devolvieron a los inversionistas. Restan alrededor de $36.800 millones por ser reintegrados a los prestamistas y de estos son $29.300 millones los que están al día con sus cronogramas de pago.
Además, $21.000 millones cuentan con el respaldo del Fondo Nacional de Garantías que entraría a responder por los recursos en caso de que las empresas que los recibieron no puedan honrar sus compromisos.
Parra explicó que “hay $7.500 millones que presentan mora de entre 30 y 180 días, y desde que se produce el incumplimiento se realizan proceso de cobranza desde A2censo, con su equipo encargado, y con oficinas de cobranza externas que realizan visitas a las empresas para tratar de entender las razones del incumplimiento”.
Los $7.500 millones en mora
Parra explicó que a la fecha hay 20 campañas que tienen incumplimientos, dos de ellas de Robinfood, y en total, son 19 empresas las que están en mora.
De acuerdo con la información de Parra, hay 10 campañas con morosidad superior a 90 días, pero aclara que “todas las campañas que a la fecha tienen incumplimientos cuentan con respaldo del Fondo Nacional de Garantías”.
Sobre los perfiles de inversionistas afectados, Parra explica que los $7.500 millones en mora se les deben a inversionistas que, “en promedio realizaron inversiones de $1,1 millones, unos más y otros menos”.
El incumplimiento de Robinfood
RobinFood SAS lanzó dos campañas de financiación colaborativa de valores representativos de deuda en a2censo, en 2021 y en 2022, respectivamente.
Con la campaña realizada en 2021, RobinFood financió $1.000 millones, gracias al apoyo de 588 inversionistas. Para esta emisión, el FNG otorgó una garantía del 80% al capital no pagado por la empresa. A la fecha, la compañía tiene un saldo en mora por $428,8 millones.
Más adelante, en 2022, RobinFood realizó su segunda emisión, por medio de la cual logró financiar $3.000 millones gracias a 1.796 inversionistas. De este monto, aún adeuda $2.173 millones, los cuales cuentan con una garantía del 50% del FNG.
Considerando que la última vez que RobinFood realizó un pago fue en julio de 2023, el 7 de febrero completó 180 días de mora. Así las cosas, a partir del 8 de febrero, A2censo inició la reclamación ante el FNG con el objetivo de que este pueda cubrir el porcentaje garantizado, en cumplimiento de la propuesta de valor por parte de la plataforma administrada por BVC, proceso cuya reclamación y desembolso tarda en promedio 35 días hábiles. RobinFood continuará adeudando a los inversionistas el valor no cubierto por el FNG.
Planes de A2censo para 2024
Las altas tasas de interés en la economía colombiana han hecho que las empresas se tomen un tiempo extra para buscar endeudamiento, tanto en con la banca como en el mercado de capitales.
“Estamos viendo desaceleración en el ritmo de colocación porque las tasas están muy altas, si no es un proyecto con una rentabilidad que lo amerite pues los inversionistas no están buscando recursos”, aseguró Parra.
No obstante, de A2censo prevén que este año se movilicen recursos de deuda por alrededor de $20 mil millones.
Sin embargo, la apuesta fuerte del 2024 es sacar adelante un proyecto en el que se viene trabajando desde hace ya unos años. “Queremos abrir la posibilidad de levantar capital y ya estamos próximos a salir”, dijo Parra.
Además, explicó que “se demoró la aprobación regulatoria, y conseguir clientes es complicado porque tenemos mucha demanda, pero tener clientes con los que nos sintamos tranquilos y que tengan la posibilidad de materializar la oferta de valor a sus inversionistas ha sido complicado”.
Parra asegura que 4 empresas son las que, por ahora, se perfilan como las que estrenarán el mecanismo, y sostiene que “3 están preaprobadas para realizar colocaciones de acciones y otra para notas convertibles”.
Con el decreto de crowdfunding que expidió el Gobierno en 2023, “se está habilitando que en las plataformas se pueda publicitar las intenciones de venta de los inversionistas de sus posiciones que tengan en la plataforma”, dijo Parra.
Finalmente, aclaró que “eso no quiere decir que los valores representativos de capital se puedan negociar en la bolsa, es otro mercado, pero estamos trabajando en que la gente tenga la posibilidad de ofertar y quienes quieran puedan poner su intención de compra”.
