Buenos Aires — La reducción del impuesto PAÍS, publicada en el Boletín Oficial este lunes, ya está produciendo una serie de ajustes en las estrategias de precios de las principales automotrices en Argentina. El decreto gubernamental estableció una baja de la alícuota de ese tributo del 17,5% al 7,5%, restableciendo así el nivel previo a diciembre del 2023. La medida, que impacta directamente en el costo total de la importación de bienes y la contratación de fletes, ya llevó a Toyota Argentina, líder en ventas, producción y exportaciones en el país, a recortar sus precios.
Sin embargo, fuentes del sector afirmaron ante la consulta de Bloomberg Línea que no necesariamente se producirá un efecto contagio en Stellantis, Ford y General Motors, algunos los principales competidores de Toyota. Subrayan, ante todo, que en el sector persiste la incertidumbre en torno a la salida del cepo: si la eventual unificación se realiza con un salto discreto del tipo de cambio oficial, existe el riesgo de que se vuelva a acelerar la inflación, por lo que cualquier baja de precios en este momento conllevaría un riesgo significativo.
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La baja del impuesto PAÍS llegó tras un semestre repleto de adversidades para las automotrices. Aunque la producción nacional de autos mostró en junio una recuperación mensual, con un aumento del 38,7% respecto a junio, se ubicó un 9,8% por debajo del mismo mes del año anterior. En términos acumulados, la producción durante los primeros siete meses del año cayó un 24,3% en comparación con el mismo período de 2023.
En medio de una recesión que podría cerrar el 2024 con una caída de hasta el 4% del PBI, las exportaciones también vieron una mejora mensual del 35,7% en julio, pero una disminución del 1,2% interanual.
Las ventas a concesionarios, por su parte, sí registraron un incremento del 2,2% respecto a junio y también un aumento del 6,8% en comparación con el mismo mes del año pasado, aunque con una baja acumulada del 18% en los primeros siete meses de 2024 en relación a 2023.
En ese contexto, las empresas del sector enfatizan que se enfrentan a la necesidad de cuidar sus márgenes, y que es temprano aún para hablar de bajas sostenidas en los precios de sus productos finales.
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Toyota baja sus precios en Argentina
Toyota Argentina se convirtió en la primera automotriz en ajustar sus precios en respuesta a la rebaja del PAIS. La compañía anunció una reducción del 2% en los precios de sus vehículos fabricados en el país y del 4% en los modelos importados, tanto desde Brasil como desde mercados fuera de la región, según pudo confirmar este medio con la empresa. La medida afecta a modelos nacionales como el Toyota Hilux, y a importados como el Corolla y el SW4.
Las demás automotrices, en tanto, aún no han comunicado decisiones similares a las de Toyota.
Una fuente del sector, quien pidió reserva, subrayó que la reducción del impuesto PAÍS incide indirectamente en el costo de producción de los vehículos nacionales, por la importación de autopartes, y tiene un impacto mucho mayor en los autos importados, aunque no sobre el precio final al consumidor, sino en el precio en el punto de embarque (FOB).
En ese sentido, agregó que cada empresa decidirá cómo digerir la baja del gravamen, si trasladándola a una reducción del precio al consumidor, o si absorbiéndola para permitir una mejora de márgenes.
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La mirada desde adentro de las automotrices
Desde otra automotriz, un ejecutivo comercial, quien también pidió no ser identificado en esta nota, consideró lógico que empresas como Toyota y Ford, con una fuerte producción local, tomen la delantera en la reducción de precios, ya que hacerlo puede mejorar su relación con el Gobierno.
Sin embargo, la mayoría de las marcas siguen evaluando sus estrategias, y la verdadera prueba será en diciembre, cuando si el impuesto PAIS se elimina por completo, se podrían ver ajustes de precios más significativos, agregó.
Otro punto relevante, sumó, es que esta baja aplica a lo que se importe desde ahora. Si el stock se ingresó a la Argentina en agosto, la automotriz ya pagó ese impuesto, por lo que posiblemente se vea el impacto en precios en unos meses y inmediatamente.
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Cabe resaltar, además, que no todas las automotrices trasladaron a precios el incremento del impuesto PAÍS al 17,5% en diciembre de 2023. Empresas como Honda, por ejemplo, absorbieron ese costo adicional, por lo que la rebaja de este mes implica poder recuperar el margen sacrificado en estos últimos ocho meses.
Un ejecutivo de una tercera automotriz dijo a Bloomberg Línea que la sostenibilidad de las bajas de precios de los autos en el país dependerá esencialmente de la recuperación de las ventas, y en un segundo plano, que se despeje finalmente la incertidumbre en torno al riesgo cambiario.
Dependerá de cada marca, sintetizaron las fuentes.
Respaldo de ADEFA
Aunque desde la Asociación de Fabricantes de Automotores (ADEFA) no se pronunciaron oficialmente sobre el impacto de esta reducción de impuestos, la cámara sí respaldó en los últimos días la modificación en el reglamento técnico del acero y la simplificación del sistema de Reposición de Existencias (Repostock).
Para ADEFA, son pasos positivos hacia la mejora de la competitividad del sector, al agilizar el ingreso de insumos y autopartes a las fábricas de vehículos en Argentina.
Según Martín Zuppi, director ejecutivo de la cámara, advirtió sin embargo que el sector sigue teniendo “una carga fiscal muy alta, el 25% del precio exportado son impuestos”, y sumó: “Un auto que no está alcanzado por el impuesto interno tiene de carga el 64% y si está afectado por el primer tramo se va al 80% y en los de alta gama puede llegar al 120% la carga impositiva”.
“Si Argentina no logra ser competitiva rápidamente, esos mercados a los cuales exportamos los vamos a ir perdiendo y eso puede poner en riesgo la industria. El tema de la competitividad es el punto más crítico y estratégico para la industria”.
La industria automotriz argentina, que emplea a unas 600 mil personas y exporta aproximadamente el 60% de su producción, se enfrenta así a un panorama mixto, pero con potencial de mejora.
