Buenos Aires — El Banco Central elevó de manera pronunciada las tasas de interés para plazos fijos y Leliq este jueves, con el fin de contener la inflación y la presión alcista en los dólares paralelos. Como consecuencia, los pequeños ahorristas se preguntan qué instrumento de plazo fijo (UVA o tradicional) quedó como el más conveniente.
“En pos de impulsar el ahorro en pesos, el BCRA elevó la tasa de interés mínima garantizada y triplicó el monto imponible sobre los plazos fijos de personas humanas, estableciendo el nuevo piso en 91% anual para las imposiciones a 30 días hasta 30 millones de pesos”, afirmó la autoridad monetaria en su comunicado.
Y agrego que su objetivo es “propender hacia retornos reales positivos sobre las inversiones en moneda local y de actuar para preservar la estabilidad monetaria y financiera”.
El aumento de la tasa aprobado por el Banco Central, de 10.000 puntos básicos, implica una nueva tasa efectiva anual (TEA) del 140,5% para los plazos fijos tradicionales. Esa tasa anual significa, a su vez:
Tasa Efectiva Diaria: 0,244%
Tasa Efectiva Semanal: 1,721%
Tasa Efectiva Mensual: 7,587%
Tasa Efectiva Trimestral: 24,531%
Cuando se toma la decisión de colocar pesos en un plazo fijo tradicional a 30 días, el riesgo que hay que tener en cuenta es que la inflación podría dispararse por encima del rendimiento mensual fijo, hoy de 7,587%. Por lo pronto, para el mes de mayo, algunas consultoras ya están proyectando como consecuencia de la fuerte suba del dólar blue la posibilidad de un índice de Precios al Consumidor del 8,0%.
De confirmarse ese pronóstico, aumenta el atractivo de los plazos fijo UVA, que fueron creados para brindar un rendimiento modesto por encima de la inflación.
¿Qué son los plazos fijo UVA?
El plazo fijo UVA se creó en febrero de 2020, y se presentó como una nueva opción de ahorro para los clientes de bancos en la Argentina. Esa modalidad consiste en plazos fijos UVA a 90 días que pueden ser pre-cancelados a partir del día 30 y con un rendimiento mínimo del 1% en términos reales.
La Unidad de Valor Adquisitivo (UVA) es una medida que proporciona el Banco Central de la República Argentina (BCRA) para actualizar los valores en base al Coeficiente de Actualización de Referencia (CER), el cual es publicado diariamente en el sitio web del BCRA. En resumidas cuentas, implica que el monto colocado en un plazo fijo automáticamente se ajusta por inflación.
En ese sentido, el plzao fijo UVA representa un instrumento de inversión para evitar pérdidas en términos reales en escenarios de fuertes subas de precios; es decir, previene que la inversión sea alcanzada y superada por la inflación.
¿Y cuál es el riesgo del plazo fijo UVA? Si la inflación resulta ser mucho menor a la esperada, el plazo fijo tradicional –que tiene un rendimiento fijo y que no depende de la UVA– termina siendo la mejor opción.
