Buenos Aires — En este Capítulo 556 de La Estrategia del Día Argentina: @franaldaya te trae una versión extendida del #EspressoFinanciero, esta vez con Sabrina Castelli (@sabricastelli), CEO y fundadora de @MujerFinanciera, una compañía enfocada en educación financiera para mujeres que ha capacitado a más 450.000 personas.
Contadora y administradora de empresas de formación, Castelli fue elegida por Bloomberg Línea como una de las 50 mujeres más influyentes de América Latina en 2024.
Emprendedora y experta en finanzas personales argentina, su startup fue ganadora de la competencia Acelerar Creadoras de HSBC y Endeavor.
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¿Por qué las mujeres escuchan menos podcasts de finanzas y economías que los hombres?
Sabrina Castelli: Hay mucha información para entender este comportamiento, pero quizás podría resumirlo en dos puntualmente. Una tiene que ver con que hay estudios hechos, por ejemplo, por el Banco Mundial, que demuestran que las mujeres tenemos un sesgo de falta de confianza en temas de dinero, que hace que nos involucremos mucho menos en todo lo que tenga que ver con decisiones de dinero, ya sea desde el uso de productos financieros, hasta informarnos con temas de actualidad financiera. Ahí puede estar parte de la respuesta. Y por otro lado, también hay un desafío que tiene la mujer en la modernidad, que es que la mujer se incorporó a la fuerza laboral, fuertemente, en los últimos 50 años. Con lo cual, cuando uno ve las mujeres económicamente activas, esto sucede en todas las regiones, no solo en Latinoamérica, puede ver que los crecimientos han sido de más de un 200%. Tenemos muchas mujeres que son primera generación de mujeres financieramente independientes, manejando su propio dinero. Y a su vez se suma al desafío de la familia y del rol de la mujer en la familia. Entonces, tenemos mujeres que tienen la primera experiencia como generadoras de dinero, no tanto administrándolo, porque en Latinoamérica en general, la gran administradora del dinero es la mujer. Sin embargo, la generación de dinero y la toma de decisiones de ahorro y de inversión son algo de los últimos 40 años. Y tenemos otro desafío de que estas mujeres se enfrenta al desafío de su crecimiento profesional, más mantener todas las actividades de la familia y el trabajo doméstico. Esto hace que estas mujeres tengan mucho menos tiempo para dedicarle a estos temas. Entonces, por eso es que no vemos un gran consumo de audiencias en todo lo que tenga que ver con secciones de noticias financieras.
Dialogo con muchas mujeres en puestos jerárquicos de empresas, con ingresos considerables, quienes todavía no invierten sus propios ahorros. En el trabajo que estás haciendo, ¿notás que esa tendencia empieza a cambiar, o queda mucho trabajo por delante?
Está cambiando, pero el trabajo por hacer es enorme, y te lo puedo dejar en métricas. En Latinoamérica tenemos 51% de mujeres bancarizadas, versus 58% de hombres y cuando vamos a ver cuántas de esas mujeres bancarizadas, tienen cuentas de ahorro, de inversión, es solo una de cada 10 en el sistema financiero. El trabajo que hay por delante es enorme. En el caso de los hombres es 4 de cada 10. Obviamente Latinoamérica es una región donde todos necesitamos incorporar más productos financieros. Pero bueno, hay una brecha de género en términos de acceso al servicio financiero y el producto bastante más grande con la mujer, que tiene que ver un poco con los temas que te decía antes, ¿no? El sesgo de falta de confianza hace que me aleje del mundo financiero. Y por otro lado, la falta de tiempo, si me dedico a todo mi desarrollo profesional y además a la familia. Y también podríamos mencionar en un tercer caso, que la mujer gana menos dinero. Entonces al ganar menos dinero, ya distribuye ese dinero entre los consumos de la familia y le queda poco margen para el ahorro y por consiguiente para la inversión. Si encima tiene miedo de invertir ese dinero, hace que no tome estas decisiones. Incluso mujeres que trabajan en la industria, porque a mí también me ha pasado de conversar con muchas de ellas que no están invirtiendo o que quizás lo delegan 100% a un asesor en inversiones, y no son ellas las que toman las decisiones en el día a día en sus portafolios.
¿Cómo empezó tu trabajo en este rubro? ¿Qué hizo que empezaras a dedicarte a la educación financiera para mujeres?
Por un lado, una historia personal. Mi padre falleció cuando yo tenía nueve años. Mi madre queda viuda conmigo y mi hermana, que tenía días de nacimiento. Mi mamá se tiene que enfrentar al desafío de decidir qué hacer con el dinero del seguro de vida de mi padre, y en ese momento decide ponerlo en el banco, en un depósito a plazo fijo en dólares. Esto fue en el año 96, y en el año 2001, en la crisis financiera más grande de Argentina, mi familia pierde casi el 100% sus ahorros. En ese momento yo no entendía exactamente lo que estaba pasando. Tenía más o menos 14, 15 años. Pero después, cuando crecí y decidí estudiar carreras vinculadas al mundo financiero, un poco para entender cómo funcionaba este sistema financiero y para que mi familia no pase de vuelta por algo así, me di cuenta que la pérdida de dinero en el corralito tenía que ver con una serie de decisiones financieras maltomadas, básicamente. Porque si vos no necesitabas el dinero y podías esperar los 10, 12 años de los bonos que te daban en ese momento, vos podías llegar a recuperar el dinero más los intereses en dólares. Lo que pasa es que muchas familias o necesitaban el dinero antes o no conocían esto, y lo que hacían era vender esos bonos en los primeros años. cuando tenían muy poco valor en el mercado. Cuando entendí esto, me di cuenta que la educación financiera hacía toda la diferencia en las decisiones del día a día de las familias, pero por sobre todo de las mujeres. Y ahí es donde entra quizás el segundo motivo que me lleva a crear Mujer Financiera, que es mi desarrollo profesional. En la carrera de contador público fui a buscar mi primer empleo y destino o no, me contrató uno de estos estudios internacionales para ser auditora de bancos de inversión. Como auditor justamente vos lo que validás es el cumplimiento del orden regulatorio, protección de los ahorristas, estaba del otro lado de la moneda. Había mucha falta de información hacia la sociedad en general. Conceptos tan simples como la diversificación. En ese momento. ya graduada de la segunda carrera de la Facultad de Ciencias Económicas en la Universidad de Buenos Aires con honores, daba clases en la universidad y así todo yo no sabía esa información. Me enteraba por mi rol profesional, en el mundo de auditoría. Ahí es donde me hago esta pregunta: cuánta más información debe haber del mundo de las finanzas personales, la gestión patrimonial, que uno no sabe y tiene que salir a buscar, porque esa formación no llega ni desde la escuela secundaria, ni mucho menos de la universidad, incluso en carreras vinculadas al mundo de la economía. Empecé a entender que la realidad de mi familia y la historia de mi madre era una historia entre millones de historias de mujeres y de personas en Latinoamérica. Y es ahí donde veo esta oportunidad de crear una compañía que se enfoque exclusivamente en la educación financiera para generar mejor bienestar en la salud de las finanzas de los latinoamericanos.
¿Cuáles son tus primeros consejos prácticos para una persona que quiere invertir por primera vez, y que se siente abrumada por la situación?
Si uno consulta bibliografía de Estados Unidos o de mercados más desarrollados, se va a encontrar con consejos muy distintos de los que tenemos que dar en Latinoamérica, ¿no? El primer consejo que le daría a una mujer o a una persona en Latinoamérica que quiere empezar a invertir es tener la economía propia ordenada, un presupuesto financiero personal, entender muy bien los ingresos, los gastos fijos, los variables y la capacidad de ahorro mensual para entender qué dinero puedo tener las inversiones. En segundo lugar, tener un fondo de emergencia, que es este dinero de resguardo para la familia que debería ser equivalente mínimo tres meses de los gastos mensuales de una familia, e idealmente seis meses, porque de esta manera ese fondo de emergencia viene a soportar una crisis económica. Obviamente en el caso de Argentina, hay que ahorrarlo en una moneda más fuerte, como puede ser el dólar, porque el desafío de ese dinero es que nunca sabes cuándo lo vas a necesitar, entonces tenés que asegurar que mantenga valor. Y una vez que ya tengo esos dos pasos logrados, creo que el tercero es entender muy bien cuáles son mis objetivos financieros personales para entender cuál puede ser mi horizonte de inversión. Cuánto tiempo estoy dispuesta a dejar el dinero invertido sin tener que utilizarlo para en función a eso por entender cuál es el producto financiero adecuado para mí. En función al plazo de tiempo me puedo dar cuenta. El último punto sería conocer nuestro perfil de riesgo, que hoy en día las personas lo tienen bastante incorporado, gracias a el trabajo que han hecho muchos brokers online y muchos bancos, muchas billeteras digitales que han empezado a ofrecer productos de inversión. Es hacer el famoso test para conocer tu perfil de riesgo, ya sea conservador, moderado o arriesgado. Con esa información, más con tu horizonte de inversión y con tu finanzas ordenadas, estás en condiciones de entrar a un bróker online y poder elegir un producto y empezar, sobre todo, con montos chicos. Creo que ese es el gran desafío. Cómo evitar no hacer nada por el miedo de perder, aprovechando las ventajas que nos da la tecnología y que realmente desde $5 o $100 pesos en Argentina hoy tenés una inversión.
Si alguien en Argentina quiere empezar a invertir ARS$500.000, o US$500 dólares, e ir agregando mes a mes, pensando en el largo plazo. ¿Qué tipo de cartera le recomendarías?
No soy asesora en inversiones, entonces no puedo hacer recomendaciones de inversión. Eso en el ámbito de Argentina le corresponde a un idóneo en mercado de capitales, que son las personas que están autorizadas por el ente regulador, que sería la Comisión Nacional de Valores, para poder hacer esas recomendaciones. Lo que sí te puedo decir es desde mi óptica educativa, es que esa persona debería entender mínimo el funcionamiento de los productos de inversión y en el mercado local. Los productos más simples empiezan en los fondos comunes de inversión. En Argentina hay más de 700.. Dentro de los fondos comunes de inversión vamos a tener los de renta fija, mixta y variable. Si es un perfil más conservador y un periodo de tiempo más corto, quizás debe ir a buscar esos fondos comunes de inversión de renta fija. La gran ventaja de este producto es que está súper diversificado. Vos invirtiendo en un único producto, ya invertís en varios. Así que creo que ese sería como el paso inicial. Y después, si ya la persona tiene un horizonte más a mediano a largo plazo, puede empezar a conocer productos como las obligaciones negociables que hoy son un gran producto en el mercado local, tanto en pesos como en dólares. Y si ya quiero correr un poco más de riesgo, bueno, ahí sí podría evaluar acciones, acciones locales, o Cedears, que serían certificados de depósitos de acciones extranjeras que cotizan en el mercado local.
¿Podés comentar más o menos cómo está conformada tu cartera personal, qué tipo de activos te gustan?
En los primeros años era mucho más arriesgada. Cuando sos más joven sentís que no tenés nada que perder y te gusta probar muchos productos financieros, Después obviamente fui creciendo, me puse en pareja, me casé, ya tenemos una familia y ahí el riesgo empieza a cambiar y uno empieza a decir, bueno, quizás busco más resguardar cierta parte del patrimonio y el resto empezar a invertirlo. Y eso hizo que mi cartera de inversión vaya cambiando, antes tenía muchas acciones, mucho riesgo alto, renta variable, casi un 80% de mi cartera y un 20% más conservador. Y con los años fui como cambiando esa composición, a 70% de renta fija, menos riesgo y 30% de renta variable. Y muy enfocado en algunos objetivos que son a corto plazo, a dos o tres años. Como que uno nace en Argentina, que es mi caso, vivo en Argentina, tengo una empresa en Argentina, bueno, obviamente mi capital me gusta diversificarlo a otras zonas geográficas, invertir en otros mercados que estén fuera del riesgo local, porque siento que ya mi vida financiera en sí está expuesta a mucho riesgo por el país en el cual estamos.
Una pregunta obligatoria estando en Argentina es cómo estás viendo el país. ¿Cómo nos ves parados en este momento de transición a nivel político y económico?
Es un momento súper desafiante. Yo empecé con Mujer Financiera en el 2018. Al principio era obviamente un emprendimiento mucho más chico y más o menos en el 2021 se convirtió en una empresa como tal. A la fecha ya han pasado más de 450.000 mujeres que hicieron nuestros cursos. Y nosotros tenemos una herramienta de educación, pero también tenemos otra de gestión de gastos personales en nuestra aplicación, donde las personas registran ingresos, gastos ahorros. Y hemos podido ver en estos años cómo evoluciona la capacidad de ahorro de las personas y las decisiones que toman después con ese dinero. Hay algunos datos interesantes de estos últimos meses. En primer lugar, obviamente, la capacidad de ahorro de las personas está bajando bastante. Antes teníamos un porcentaje de nuestra cartera de clientes que ahorraba en promedio el 15% de sus ingresos, o 10%. Y hoy vemos que ese número en promedio se movió a 5%. El efecto de la inflación tan alta, obviamente, está bajando muchísimo la capacidad de ahorro de las personas. Veníamos un poco con este chip de comprar dólares y ya está, estoy protegido, a pesar de que comprar dólares no era una inversión, era la manera en la que el argentino en general se protegía. Y hoy lo que estamos viendo en Argentina es un aumento de los costos de vida en dólares. Entonces, incluso si vos compras dólares, como la inflación corre por arriba de la devaluación, obviamente se te encarece todo el costo de vida. Creo que es un momento en el que no hay opción. Porque si te querés comprar un auto, una casa, bueno, están cambiando las reglas de juego, ¿no? Nuestra clientela en nuestra academia sabemos que tiene más o menos una capacidad de ahorro de US$2.500 . Un auto, una casa, estamos hablando de muchos años de ahorro. Entonces, creo que el objetivo es entender cómo vamos a surfeando este cambio de modelo en el medio de ese proceso del objetivo que vos quieras alcanzar. Y ahí creo que es donde cobra mucho sentido conocer estos productos que ajustan por inflación, los bonos CER, los fondos comunes de inversión que ajustan por inflación, que también es un gran desafío en Argentina, porque desde la teoría todos sabemos que esos productos funcionan, pero cuando todo el mercado va a buscar esos productos, esos productos se encarecen y dejan de darte rentabilidad. Es muy difícil para las personas que no son del mundo financiero entender esta lógica. Las personas también están reduciendo muchísimo su consumo. Las mismas clientas, que algunas son emprendedoras o trabajan en empresas, nos cuentan esa realidad. Entonces es un momento para ser muy conservador con el dinero, realmente cuidar lo más que se pueda. Quizás de acá a 12 meses vamos a dar un poco más de claridad.
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¿Qué es La Estrategia del Día Argentina?
“La Estrategia del Día” es el exitoso podcast original de Spotify y Bloomberg Línea dirigido por Francisco Aldaya, editor senior para Argentina, Chile, Uruguay y Bolivia, y se puede escuchar a primera hora, de lunes a viernes, en BloombergLinea.com y nuestras redes sociales (Twitter, Facebook e Instagram).
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