Buenos Aires — “El sistema bancario de Argentina presenta una perspectiva negativa, debido a las débiles condiciones operativas y la elevada exposición soberana”, consignó un informe de la empresa estadounidense Moody’s Investors Service. Hasta el momento, la perspectiva era estable.
El comunicado oficial de la compañía explica que su cambio de mirada sobre los bancos a partir de los siguientes ítems:
- “Refleja el deterioro de las condiciones operativas, en medio de una reducción significativa del crecimiento económico esperado, con una contracción probable del PIB del 0,5% en 2023 y una inflación persistentemente alta, que ya supera el 100% anual”.
- “Las grandes tenencias de deuda pública y del banco central por parte de los bancos los exponen a condiciones financieras cada vez más difíciles del soberano”.
En lo que pareciera ser un matiz sobre este cambio de perspectiva, Moody’s Investors Service aclara que estos desafíos son compensados en parte por los fundamentos “relativamente sólidos” de los bancos, con “reservas de capital considerables, tenencias de activos líquidos históricamente altas y beneficios adecuados”.
Desacople argentino respecto de Latinoamérica
Al mismo tiempo que cambió a negativa su mirada sobre los bancos argentinos, Moody’s Investors Service destacó en el mismo informe que mantuvo la perspectiva estable en cuatro sistemas bancarios de América Latina (Panamá, Paraguay, Uruguay y Centroamérica).
“La perspectiva estable está respaldada en gran medida por los sólidos perfiles financieros de los bancos, que mitigarán los desafíos de las condiciones macroeconómicas en estos mercados en los próximos 12 a 18 meses”, añade el documento.
Respecto de los vecinos argentinos, Moody’s lanzó dos observaciones:
- “En Uruguay, la actividad económica se desacelerará hasta alcanzar un crecimiento real del 3% en 2023, pero seguirá proporcionando un entorno sólido para las operaciones bancarias, a pesar de la inflación y el desempleo persistentemente altos. Las utilidades se verán favorecidas por el aumento de las tasas de interés debido al ajuste de la política monetaria en Uruguay y Estados Unidos. La continua devaluación del peso también respaldará la rentabilidad. Los préstamos vencidos de los bancos aumentarán desde los mínimos históricos de 2022, y los riesgos de activos se acercarán a niveles históricos”.
- “Los bancos paraguayos se beneficiarán de condiciones operativas estables, con una expansión del PIB real del 4,5% en 2023. Los préstamos vencidos de los bancos se reducirán debido a la mejora de la producción agrícola en 2023, tras una sequía que afectó la producción y los riesgos de activos de los bancos en 2022. Esperamos un repunte del crecimiento del crédito en Paraguay, gracias a la retención de utilidades, que les permitirá a los bancos mantener una capitalización adecuada frente a pérdidas inesperadas. La rentabilidad se estabilizará en niveles elevados, respaldada por márgenes de interés sólidos, ya que el crecimiento del negocio compensará el aumento de las necesidades de provisión y de los costos financieros en un contexto de ajuste de tasas de interés”.
