Buenos Aires — El Banco Central de la República Argentina (BCRA) vendió US$4.205 millones de nominales del Bonar 2030 (AL30) durante el 2023, es decir, el último año de Miguel Pesce como presidente del Banco Central y de Sergio Massa como ministro de Economía. Los datos surgen de la publicación de los estados contables de la propia autoridad monetaria.
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Esto en los hechos implica un endeudamiento neto del Estado argentino con privados, ya que se trata de instrumentos que están en manos de entidades públicas y pasan a manos de privados. Además, las ventas se dieron en momentos en que los bonos estaba en paridades mucho más bajas que las actuales: como referencia, el riesgo país promedio 2.230 puntos durante el año pasado, cuando ahora está apenas por encima de 1.200 (el riesgo país se diseña en base a los bonos emitidos bajo legislación extranjera, es decir, los globales).
Es decir, el Estado cedió gran cantidad de bonos que al día del cobro (en 2030) se pagarán un dólar por nominal en momentos que el mercado los pagaba 30 centavos.
Endeudamiento con privados
“Los datos muestra que el BCRA vendió, netos, US$4.200 millones de AL30 el año pasado, de modo que no solo hubo intervención en el contado con liqui (CCL) durante 2023, sino también desprendimiento neto de títulos”, resume un informe de la consultora 1816, que desmenuza el estado contable del Central.
Al cierre de 2023, le quedaban al Banco Central apenas US$308 millones (a valor nominal) de AL30, cuando a comienzos de año tenían US$4.513 millones. La diferencia es, precisamente, por las ventas netas. Esto implicó, según el estudio de 1816, que el porcentaje de Global 2030 (GD30) y AL30 en manos de entes públicos sea mínimo.
Por otro lado, en febrero de este año el Banco Central le vendió al Tesoro la mayoría de sus tenencias del bono AL35, que habrían pasado de US$8.925 millones (valor nominal) a US$1.329 millones.
Otros datos de los estados contables del Banco Central
Estos son otros datos que surgen de los estados contables del Banco Central:
- El Banco Central informó también que vencen US$4.800 millones del swap chino entre junio y julio de 2024, aunque sin aclarar si se renovará o no ese stock de deuda.
- El BCRA marcó una pérdida contable de 43,9 billones en 2023, por la revaluación de letras intransferibles y adelantos transitorios.
- El informe de 1816 puntualiza que, en base a los stocks pagaderos en moneda local que tenía el BCRA a fines de 2023, se calcula que en la actualidad la autoridad monetaria posee el 34% de todos los soberanos en pesos cotizantes.
