Bloomberg — Larry Fink, de BlackRock Inc., fue uno de los cabezas de cartel de la conferencia anual de inversiones de Arabia Saudí celebrada en octubre al estilo de Davos. Días después, apareció en una publicación en las redes sociales del hombre de Abu Dhabi que mueve US$1,5 billones, el jeque Tahnoon bin Zayed Al Nahyan.
La gestora de activos de US$11,5 billones que dirige Fink recibió recientemente la aprobación para establecer su sede regional en Riad. También está colaborando con la realeza de Abu Dhabi en uno de los mayores esfuerzos hasta la fecha para financiar la construcción de almacenes de datos e infraestructuras energéticas.
Las mayores empresas de Wall Street operan en distintas zonas geográficas y sus altos ejecutivos suelen volar a varios países cuando visitan una región. Pero Riad y Abu Dhabi, que compiten por ser el principal centro de negocios de Oriente Medio, ofrecen oportunidades únicas: Cada una de estas ciudades controla más de un billón de dólares de patrimonio soberano, lo que las convierte en uno de los mayores fondos de capital del mundo.
El jeque Tahnoon -uno de los dos vicegobernantes de Abu Dhabi, asesor de seguridad nacional de Emiratos Árabes Unidos y hermano de su presidente- mantuvo conversaciones con muchos ejecutivos que también intervinieron en el FII, según publicaciones en el perfil X del miembro de la realeza.
En esa lista figuraban Ted Pick, consejero delegado de Morgan Stanley, Steve Schwarzman, de Blackstone Inc. y Ruth Porat, de Alphabet Inc. que está colaborando con Arabia Saudí en un centro de inteligencia artificial.Por su parte, el Consejero Delegado de Goldman Sachs Group Inc.
David Solomon, consejero delegado de Goldman Sachs Group Inc. también se dejó caer por Abu Dabi poco después de que su empresa anunciara su nueva oficina en Riad, según una persona familiarizada con el asunto.
Las dos ciudades han puesto en marcha una serie de iniciativas en su búsqueda de una mayor relevancia mundial. Riad pide a las empresas internacionales que refuercen su presencia local o se arriesguen a perder negocios. Esto ha llevado a empresas como General Atlantic y Goldman a reforzar sus operaciones en el reino.
Otras se han mostrado reacias a convertir Riad en su centro principal porque sus empleados prefieren el estilo de vida de los EAU. Para endulzar aún más el acuerdo, Abu Dhabi también ha puesto en marcha una serie de ventajas, entre ellas un programa de apoyo al estilo de vida de los nuevos financieros.
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Sin embargo, muchas empresas que desean obtener liquidez o participar en operaciones impulsadas por ambiciosos programas de diversificación intentan mantener un pie en ambos bandos.
BlackRock, por ejemplo, dijo que su nueva base en Riad ayudará a la empresa a ampliar sus operaciones en Oriente Medio y no sólo en el reino. Goldman sigue teniendo una presencia significativa tanto en Dubai como en Abu Dhabi, y Barclays Plc, que se está planteando volver a entrar en Arabia Saudí después de una década, declaró que también tiene intención de ampliar su equipo en los Emiratos Árabes Unidos.
Mientras tanto, el banco de inversión Lazard Inc, que mantuvo conversaciones de venta con el fondo de Abu Dhabi ADQ el año pasado, está haciendo un gran esfuerzo en Arabia Saudí, según ha informado Bloomberg News.
Si bien ambas ciudades han emprendido iniciativas similares para atraer a las empresas más grandes del mundo, los últimos años también han puesto de manifiesto las prioridades cambiantes de los funcionarios en Riad y Abu Dabi, y los tipos de asociaciones que están buscando.
Por ejemplo, Arabia Saudita, con una población numerosa y relativamente joven, está priorizando proyectos orientados al desarrollo de su infraestructura, que está considerablemente rezagada en comparación con los Emiratos Árabes Unidos.
Sin embargo, con finanzas limitadas debido a los bajos precios del petróleo, necesita atraer más capital extranjero; de ahí el interés en llevar al país a los mayores gestores de fondos de infraestructura del mundo. Un ejemplo es el nuevo vehículo de US$2.000 millones de Brookfield Asset Management Ltd. para Medio Oriente.
“La gente solía venir a nosotros para pedirnos dinero,” dijo Yasir Al Rumayyan, gobernador del Fondo de Inversión Pública de casi US$1 billón del reino, en un panel del FII el mes pasado. “Ahora vemos un cambio: la gente no solo quiere nuestro dinero, sino que también quiere coinvertir.”
Arabia Saudita también se está convirtiendo en una oportunidad regional para los bancos de inversión. El reino está en medio de un vasto programa de privatización para recaudar fondos destinados a sus planes de inversión, lo que ha transformado a Riad en un centro atractivo para las ofertas públicas iniciales.
Para Abu Dabi, cuya riqueza energética supera la capacidad de absorción de su economía local y que ya cuenta con una de las mejores infraestructuras de la región, el enfoque está en utilizar esos activos para prepararse para la economía post-petróleo.
La Abu Dhabi Investment Authority, el fondo soberano del emirato de US$1 billón, sigue invirtiendo predominantemente fuera del país. Al mismo tiempo, la ciudad ha atraído a algunos de los fondos de cobertura más grandes del mundo.
Esto ha llevado a los funcionarios a expandir la jurisdicción del centro financiero a una isla vecina, lo que le dará 10 veces más espacio. Meses después de que el multimillonario Alan Howard dijera que Abu Dabi podría convertirse en un centro financiero global, Bloomberg News informó que el fondo de cobertura que él fundó gestiona más dinero desde el emirato que desde cualquier otro lugar.
Pero aquí también hay un acto de equilibrio.
Ray Dalio, fundador de Bridgewater Associates y figura central en el esfuerzo de Abu Dabi por atraer a luminarias de los fondos de cobertura, estuvo en Riad para el FII. Se le vio vestido con atuendo tradicional árabe antes del evento y, más tarde, en un panel, explicó las razones de sus vínculos con la región.
El multimillonario elogió efusivamente al príncipe heredero saudí Mohammed bin Salman. “Creo que Su Alteza Real es un gran líder,” dijo. “Es casi como un Deng Xiaoping de China, en cierto sentido, o un Lee Kuan Yew (de Singapur)”.
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