Bloomberg Línea — Chile concentra los mayores fondos soberanos de Latinoamérica, que son vehículos de inversión de propiedad estatal, en términos de activos bajo gestión (AUM por sus siglas en inglés), de acuerdo a un nuevo ranking elaborado por University e ICEX-Invest in Spain.
El principal fondo soberano de Latinoamérica es el Fondo de Reservas de Pensiones de Chile (puesto 52 en el mundo), dotado de US$9.540 millones, seguido por el Fondo de Estabilidad Económica y Social (puesto 60) con US$4.700 millones, según el reporte Sovereign wealth funds 2024: resilience and growth in a new global landscape.
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Después de estos le sigue en Latinoamérica el Fondo de Ahorro y Estabilización de Colombia, con US$4.300 millones en activos gestionados (puesto 62); el Fondo de Ahorro de Panamá, con US$2.690 millones (67); y el Natural Resource Fund de Guyana, con US$2.100 millones.
El top 10 de los mayores fondos soberanos en Latam lo completan:
- El Fondo de Estabilización Fiscal de Perú (puesto 76): US$1.830 millones
- El Fondo de Estabilización de los Ingresos Petroleros de México (puesto 81): US$1.130 millones
- El Fondo para la Estabilización Macroeconómica de Venezuela (puesto 97): US$30 millones
- Savings and Stabilization Fund de Suriname (puesto 102): N/A
Según información del Banco de la República colombiano (Banrep), un fondo soberano permite realizar la gestión de una cesta de activos a través de la inversión de los mismos, centrándose en la estabilización económica, el fomento del ahorro intergeneracional, y/o el financiamiento de proyectos sociales y de infraestructura.
“Sus recursos generalmente provienen de ingresos excedentes de recursos naturales o materias primas, la acumulación de reservas de divisas, los ahorros por reglas fiscales, entre otros”, explica.
Balance global de los fondos soberanos
En 2023, los fondos soberanos en el mundo superaron los US$13 billones en activos bajo gestión, con un crecimiento del 14% frente al ejercicio anterior, según el Informe de Fondos Soberanos.
La actividad global de los fondos soberanos se refleja en 473 inversiones, casi 50 operaciones más que en el informe 2023, mientras que el valor total de las operaciones alcanzó los US$211.000 millones, casi el doble de los del informe anterior.
El foco de atención de las inversiones de los fondos soberanos está puesto en la tecnología hacia las finanzas, que encabezan el número de operaciones, en tanto que sectores como la sanidad, la energía y la industria también están aumentando su cuota.
Según el reporte, los principales fondos soberanos también lideran proyectos de infraestructura a gran escala en sectores como energías renovables, transporte urbano e infraestructuras digitales, en línea con las tendencias globales de descarbonización y transformación digital.
“Los fondos muestran una fortaleza extraordinaria, aumentando en número y activos bajo gestión en un contexto de menor inversión internacional y se preparan para el futuro tomando posiciones en sectores industriales, energía e infraestructura digital”, dijo el director del Sovereign Wealth Research del Center for the Governance of Change (CGC) de IE University, Javier Capapé.
En el reporte, University e ICEX-Invest in Spain analizan a los 104 mayores Fondos Soberanos de inversión del mundo.
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Ranking de los mayores fondos soberanos del mundo (2024)
1. Government Pension Fund Global: Noruega
Activos: US$1,7 billones
Continúa siendo el mayor fondo soberano del mundo.
2. China Investment Corporation (CIC): China
Activos: US$1,3 billones
Mantiene el segundo lugar por segundo año consecutivo.
3. State Administration of Foreign Exchange (SAFE): China
Activos: US$1,1 billones
Ocupa el tercer lugar, consolidando la posición de China en el ranking.
4. Abu Dhabi Investment Authority (ADIA): Emiratos Árabes Unidos
Activos: US$993.000 millones
Principal fondo soberano de Oriente Medio.
5. Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudí (PIF): Arabia Saudí
Activos: US$978.000 millones
Refleja el crecimiento de Arabia Saudí como actor clave en inversiones globales.
6. Kuwait Investment Authority (KIA): Kuwait
Activos: US$969.000 millones
Cierra el grupo de los seis fondos más grandes del mundo.
Según los autores del reporte, en un entorno mundial marcado por las tensiones entre Estados Unidos y China junto con el avance del proteccionismo, “los fondos soberanos han adoptado enfoques de inversión prudentes y regionalizados, concentrándose en sectores estratégicos”.
Entre tanto, los fondos soberanos de Oriente Medio se orientan a mercados como India, al tiempo que refuerzan la innovación y las infraestructuras en sus propios países.
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