Bloomberg Línea — Los jóvenes millennials y de la generación Z en América Latina están revolucionando los hábitos de inversión, impulsados por la digitalización, la sostenibilidad y la búsqueda de oportunidades innovadoras, a medida que una gran transferencia de riqueza desde los ‘baby boomers’ se pone en marcha, de acuerdo con expertos consultados por Bloomberg Línea.
“Los millennials y la generación Z representan una generación que difiere en aspectos importantes, y a veces positivos, de las anteriores. Crecieron durante una era de desarrollo económico, reducción de la pobreza y mayor acceso a la educación en América Latina, así como un auge tecnológico. Esto explica en parte por qué están más dispuestos a invertir desde temprano, a través de plataformas digitales y en nuevos instrumentos”, dijo a Bloomberg Línea la vicepresidenta y estratega de Mercado Global en J.P. Morgan Asset Management, Marina Valentini.
Aun así, explica la ejecutiva, los jóvenes de esta generación han pasado por coyunturas económicas importantes como la crisis financiera global de 2007, la pandemia y tensiones geopolíticas.
Un estudio de la consultora McKinsey, citado por Valentini, señala que estas crisis han vuelto a los jóvenes de la generación Z menos idealistas y más pragmáticos, también afectados por la necesidad de seguridad, lo que podría influenciar sus decisiones de inversión en el futuro.
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“Será clave para esta generación apoyarse en la diversificación global para navegar la volatilidad de los mercados y romper la fuerte tendencia de home bias (aferrarse a lo que se siente cómodo) que tiene el inversionista latinoamericano”, expresó Valentini.
América Latina representa el 25% del PIB global, el 3% del mercado global de bonos y el 0,1% del mercado global de acciones. Sin embargo, las estadísticas muestran que el inversor latinoamericano promedio tiende a asignar el 98% de sus inversiones a activos locales.
Según Valentini, “las nuevas generaciones, al estar más conectadas en plataformas digitales y a tendencias globales, podrán buscar invertir cada vez más allá de las fronteras domésticas”.
¿Qué caracteriza a los inversores millennials y Gen Z?
Desde J.P. Morgan Asset indican que estas generaciones prefieren plataformas digitales y móviles para acceder a los mercados financieros, destacando la popularidad de las redes sociales y fuentes en línea para obtener información.
La sostenibilidad también es una preocupación central. Los millennials y los jóvenes de la generación Z buscan empresas con prácticas éticas y responsables, optando por inversiones ASG (ambientales, sociales y de gobernanza). Este enfoque refleja un fuerte compromiso con sus valores, influyendo tanto en sus decisiones de consumo como de inversión.
Alison Porter, gestora de carteras del grupo británico-estadounidense de gestión de activos global Janus Henderson, manifiesta que los millennials emergen como “ecologistas digitales”, un grupo motivado por fuertes valores éticos y sostenibles, a la vez que poseen las habilidades, el conocimiento y el optimismo para aprovechar el auge de la IA. Por su parte, los de la generación Z son “pioneros de la tecnología”, los primeros nativos verdaderamente digitales, cómodos con la tecnología, pero que valoran la individualidad y la privacidad.
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En cambio, los baby boomers son catalogados de “administradores tradicionales”: valoran el trabajo duro, la lealtad y la tradición, y actúan como administradores de los sistemas y procesos establecidos. Los de la generación X son “nómadas pragmáticos”, independientes, autosuficientes, pragmáticos: muy escépticos ante los mensajes relacionados con la sostenibilidad, el ecologismo y las nuevas tecnologías, explicó a Bloomberg Línea.
Según Porter, los cambios generacionales están reconfigurando el mundo laboral. Al analizar y responder al cambio generacional, las empresas y los inversores pueden mitigar los riesgos potenciales y aprovechar las oportunidades emergentes. “Crear un entorno en el que puedan prosperar equipos multigeneracionales fuertes y eficaces ayudará a retener el talento, al tiempo que garantizará que todos los empleados, independientemente de su generación, tengan oportunidades de desarrollar carreras profesionales productivas y que merezcan la pena”.
Interés por inversiones que tengan un impacto positivo en la sociedad y el medioambiente
El líder para Colombia y Perú para la firma de gestión de activos y fondos de inversión Natixis Investment Managers, José Luis León, explica a Bloomberg Línea que los millonarios de la generación Z y los millennials en Latinoamérica “están mostrando un claro interés por inversiones que no solo generen rendimientos financieros, sino que también tengan un impacto positivo en la sociedad y el medioambiente”.
“Están optando por instrumentos de inversión que ofrecen incentivos por sostenibilidad, como bonos verdes y fondos de inversión socialmente responsables. Además, evitan activamente aquellas inversiones que puedan tener un impacto negativo en el planeta o en la sociedad”, añadió.
Añade que estos jóvenes inversores buscan propuestas de inversión con temáticas atractivas, que resuenen con sus valores y pasiones, más allá de los resultados financieros. Por ejemplo, están interesados en sectores como la tecnología limpia, la energía renovable y las empresas con prácticas éticas y transparentes.
Asimismo, dice que optan por inversiones a largo plazo que les permitan contribuir al desarrollo sostenible y generar un legado positivo para futuras generaciones. “Esta tendencia refleja un cambio significativo hacia una inversión más consciente y responsable”.
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Mayor disposición a explorar instrumentos financieros
Según Valentini, vicepresidenta y estratega de Mercado Global en J.P. Morgan Asset Management, estas generaciones también están más dispuestas a explorar instrumentos de inversión novedosos.
Un estudio del CFA Institute, una asociación global de profesionales en inversión, muestra que los inversionistas de la generación Z en Estados Unidos destinan un 55% de sus inversiones a criptomonedas, 41% a acciones individuales, 35% a fondos mutuos y 23% a ETF.
En el futuro, prevé la ejecutiva, podrían inclinarse por instrumentos de mayor eficiencia operativa, incluyendo ETF, carteras modelo y activos innovadores que proporcionen exposición a activos alternativos a inversionistas individuales.
Inclinación hacia productos de inversión como los ETF
Sebastián Saa, especialista de ETF en BlackRock, dice a Bloomberg Línea que una de las tendencias más interesantes con los jóvenes en América Latina es su inclinación hacia productos de inversión como los fondos cotizados en bolsa.
“Estos instrumentos ofrecen acceso diversificado a distintos mercados y sectores de manera transparente y con costos relativamente bajos, características que resuenan con las preferencias de los jóvenes inversionistas, quienes valoran la simplicidad y la eficiencia en la gestión de sus carteras”, opinó.
En Latinoamérica, por ejemplo, dijo que esta tendencia se evidencia a través del Mercado Global Colombiano, donde el saldo en custodia de ETF de BlackRock ha aumentado un 356% en lo que va del año, y el volumen de operaciones ya es cuatro veces mayor que el de todo 2023.
En su visión, esto “subraya el creciente interés por esta clase de activos y cómo las nuevas generaciones están transformando el panorama de la inversión en la región”.
A qué barreras de inversión se enfrentan los millennials y Gen Z que no hacen parte del grupo de los millonarios
Las barreras para invertir de estas generaciones están mayormente relacionadas con los ingresos y los gastos, aunque la falta de conocimiento también mantiene a muchos jóvenes fuera de los mercados, de acuerdo a Marina Valentini.
Se refiere al estudio del CFA Institute para indicar que las razones más comunes que citan los miembros de la generación Z para no invertir son no tener suficientes ahorros (65%) y no tener suficiente conocimiento sobre inversiones (56%).
“Conforme acumulen mayores ingresos y educación financiera, estas generaciones jugarán un papel cada vez más importante en los mercados financieros, posiblemente impulsando inversiones con un enfoque en ASG, tecnología y activos financieros innovadores”, apuntó.
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