Bloomberg — Os mercados de ações ampliaram o ritmo de perdas e os títulos do Tesouro dos EUA de maior prazo seguiram em baixa depois que a ata da última reunião do Federal Reserve mostrou o compromisso das autoridades em conter a inflação.
O S&P 500 (SPX) chegou a reduzir as perdas brevemente antes de aprofundar a baixa após o documento sinalizar que o Fed está preparado para aumentar as taxas acentuadamente e reduzir seu balanço para esfriar a economia.
Os comentários vieram amplamente alinhados com o que as autoridades do Fed disseram nos últimos dias, mostrando a disposição de aumentar as taxas em 50 pontos-base na reunião de maio e começar a reduzir o balanço rapidamente. O Nasdaq 100 (NDX), referência em tecnologia, caiu 2,8% e o S&P 500 desabou 1,6%.
“O Fed terá que apertar as condições financeiras o suficiente para aumentar a taxa de desemprego e quando o Fed fez isso no passado, sempre resultou em uma recessão”, disse William Dudley, ex-presidente do Federal Reserve de Nova York, à Bloomberg TV. “Essa não é a intenção deles. Eles vão fazer um pouso suave, mas as chances de ocorrer isso são muito, muito baixas.”
O índice Stoxx Europe 600 teve sua maior queda em um mês, com ações de tecnologia e automobilísticas liderando o declínio. O petróleo WTI ficou estável em cerca de US$ 102 o barril. E Twitter Inc. (TWTR), Microsoft Corp. (MSFT) e Apple Inc. (AAPL) estavam entre os piores desempenhos.
Os traders estão apostando que o Fed implementará 225 pontos-base de aumento de juros até o final do ano, somando-se aos 25 pontos-base já entregues em março. O banco central dos EUA não fez um aperto tão significativo desde 1994, ano considerado brutal para investidores de títulos que incluiu até um aumento de 75 pontos-base.
“O Fed será muito agressivo daqui para frente, mesmo que tenha um impacto negativo no crescimento econômico e no mercado de ações”, escreveu Matt Maley, estrategista-chefe de mercado da Miller Tabak + Co., em nota. “Se o Fed realmente sentir a necessidade de mudar de rumo antes de aumentar as taxas tantas vezes, o mercado de ações ficará muito mais baixo e o mercado de títulos também. Dito de outra forma, quando o Fed reagir, os mercados já terão sentido muita dor.”
O crescente isolamento da Rússia sobre a guerra na Ucrânia também pode atrapalhar ainda mais os fluxos de commodities, pressionando os preços. Novas sanções contra Moscou são esperadas. Enquanto isso, o Ministério das Finanças da Rússia disse que um pagamento de eurobonds foi enviado em rublos depois que bancos estrangeiros se recusaram a processar pagamentos de cupons, levantando o espectro de um default técnico.
“A crise da Ucrânia está longe de ser resolvida”, disse Amy Wu Silverman, estrategista de derivativos de ações da RBC Capital Markets LLC, à Bloomberg TV. “E então estamos indo para a temporada de resultados corporativos. Os níveis de volatilidade provavelmente estão muito baixos e começarão a aumentar.”
Principais eventos para acompanhar esta semana:
- Ata do Federal Reserve, quarta-feira;
- PMI composto e serviços da China Caixin, quarta-feira;
- Relatório de estoque de petróleo bruto da EIA, quarta-feira;
- O presidente do Fed da Filadélfia, Patrick Harker, fala, quarta-feira;
- James Bullard, do Fed de St. Louis, Raphael Bostic, do Fed de Atlanta, Charles Evans, do Fed de Chicago, falam em eventos separados, quinta-feira;
- Decisão da taxa do Reserve Bank of India, sexta-feira;
Alguns dos principais movimentos nos mercados:
Ações
- O índice S&P 500 (SPX) tinha baixa de 1,6% às 14h25 em NY (15h25 em Brasília);
- O Nasdaq 100 (NDX) caía 2,8%;
- O índice Dow Jones Industrial Average (INDU) tinha baixa de 0,9%;
- O MSCI World caía 1,3%;
Moedas
- O Bloomberg Dollar Spot Index (DXY) operava estável;
- O iene japonês (JPY) caia 0,7% para 123,59;
- O euro (EUR) caiu 0,6% para US$ 1,0918;
Renda fixa
- O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subia quatro pontos básicos para 2,58%;
- O rendimento de 10 anos da Alemanha subia três pontos base para 0,64%;
- O rendimento de 10 anos do Reino Unido subia cinco pontos base para 1,70%;
Commodities
- O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) caía 4,7% para US$ 97,17 o barril;
- O ouro subia 0,2% para US$ 1.930,60 onça.
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