Atención en la inflación
Bloomberg — Las acciones mundiales caían mientras los inversionistas esperaban los datos de inflación de EE.UU. Los rendimientos del Tesoro apenas registraban variación. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses caían levemente y la reciente alza del índice Bloomberg Dollar Spot se estancó cerca de máximos de dos años.
El repunte postelectoral del bitcoin seguía enfriándose. Se espera que el informe de precios al consumidor de hoy muestre un tercer mes consecutivo de inflación fuerte, lo que genera incertidumbre respecto del camino de las tasas por parte de la Fed.
Riesgo de intervención
El yen se debilitó por encima de 155 por dólar por primera vez desde julio, aumentando el riesgo de que Japón entre en el mercado de divisas para intentar frenar la depreciación. La divisa nipona llegó a caer un 0,4% hasta 155,15 frente al dólar, ampliando sus pérdidas tras la reelección de Donald Trump como presidente de EE.UU.
La caída ha llevado al yen cerca de los niveles en los que las autoridades japonesas intervinieron la última vez para apuntalar su moneda, y el máximo responsable de divisas del país ha advertido sobre los movimientos unilaterales y repentinos.
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Trump ficha a Musk
Donald Trump anunció que Elon Musk y Vivek Ramaswamy dirigirán un nuevo Departamento de Eficiencia Gubernamental. El objetivo del nuevo organismo será eliminar la burocracia gubernamental, reducir el exceso de regulaciones, recortar los gastos superfluos y reestructurar las agencias federales.
Hasta el momento, no está claro cuál será el tamaño o la estructura, o cómo Musk y Ramaswamy impulsarán la drástica revisión del gobierno que han prometido. En otra elección poco convencional, Trump nominó a Pete Hegseth, presentador de Fox News y oficial de la Guardia Nacional del Ejército, como su secretario de Defensa.
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Continuará el apoyo a Pemex
México planea destinar alrededor de US$6.000 millones para la petrolera estatal Pemex en su proyecto de presupuesto para 2025, dijeron personas familiarizadas con el tema. El presupuesto incluirá apoyo para las obligaciones de deuda de Pemex, que tiene alrededor de US$9.000 millones en deuda que vence el próximo año y aproximadamente US$13.000 millones que vence en 2026, año en que los vencimientos alcanzarán su punto máximo.
La Secretaría de Hacienda también planea simplificar la estructura tributaria de la compañía para agilizar su régimen fiscal y ayudar a apuntalar las cuentas fiscales de la empresa.
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Seven & I se defiende
Seven & i Holdings está considerando una compra por parte de la gerencia para salir de bolsa con financiación de bancos, Itochu Corp. y la familia fundadora Ito en una transacción que podría valer alrededor de US$58.000 millones, informaron fuentes con conocimiento del asunto. Las acciones de Seven & i subieron hasta un 17%, su mayor alza intradiaria desde el 19 de agosto.
El acuerdo constituiría una notable respuesta al intento de adquisición de Couche-Tard, la mayor iniciativa extranjera de comprar un objetivo japonés. Existe la posibilidad de que la compra por parte de la gerencia no siga adelante si Couche-Tard rescinde su propuesta.
Terapia de shock
¿Por qué los extranjeros todavía no hacen grandes apuestas por Argentina? Ignacio Olivera Doll nos explica en su columna que el rally de bonos se da con el impulso de los inversionistas locales, mientras los grandes fondos de Wall Street se mantienen al margen. La participación de los extranjeros en los bonos del gobierno argentino ha caído y las inversiones extranjeras no despegan.
Nos parece interesante
La inflación, los aranceles, el recorte de impuestos y el elevado costo de la mano de obra por la deportación masiva de inmigrantes son riesgos latentes ante una nueva presidencia de Donald Trump. Una forma de apostar por este creciente riesgo es comprar ETF de préstamos apalancados.
Es posible que la Fed ralentice el ritmo de recorte de tasas, lo que significa que los préstamos pueden generar más ingresos durante más tiempo. El Invesco Senior Loan ETF obtuvo US$576 millones de entradas en la última semana, mientras que el SPDR Blackstone Senior Loan ETF, por su parte, recibió US$464 millones, la mayor entrada en cuatro meses.
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