Bloomberg — Las acciones asiáticas ganaron por quinto día consecutivo, ya que continuó un repunte provocado por las medidas de apoyo de Pekín, mientras que las acciones estadounidenses alcanzaron nuevos máximos y los inversores se preparan para nuevos recortes de tasas.
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Las acciones chinas extendieron sus ganancias después de que el Banco Popular de China revelara el martes las medidas para apoyar la economía y los mercados financieros. El índice de referencia onshore CSI 300 subió hasta un 3,2% y está en camino de borrar sus pérdidas del año hasta la fecha. El yuan offshore se fortaleció por encima de 7 por primera vez desde mayo de 2023.
Desde las acciones hasta las divisas, los mercados, que ya se habían sentido alentados por el enorme recorte de tasas de la Fed la semana pasada, recibieron un impulso de la serie de medidas anunciadas por China para estimular su economía, lo que hizo que el indicador regional rondara sus niveles más altos desde febrero de 2022. Las monedas asiáticas emergentes también subieron, encabezadas por el ringgit malasio y el baht tailandés.
“El aumento de liquidez que se espera de China puede tener algún efecto indirecto positivo a través de las materias primas y la cadena de suministro, por lo que es probable que las acciones y las divisas de los mercados emergentes se vean impulsadas”, dijo Vishnu Varathan, director de economía y estrategia de Mizuho Bank en Singapur. “El optimismo puede estar elevando el listón en cuanto a los detalles y medidas de seguimiento, por lo que, si no son lo suficientemente sustanciales, las cosas pueden fracasar”.
La tasa de ventas en corto de Hong Kong como porcentaje del volumen de negocios del mercado cayó al 13,6% el martes, una desviación estándar por debajo del promedio desde 2016, lo que indica que ya se han cubierto muchas posiciones cortas, según JPMorgan Chase & Co. (JPM).
En otro impulso potencial para las acciones, el Banco Popular de China redujo la tasa de facilidad de préstamo a mediano plazo a un año del 2,3% al 2%.
“En el caso de las acciones chinas, prevemos que las noticias sobre el estímulo darán soporte a corto plazo, siempre que se demuestre que se ejecutan de manera efectiva”, afirmó Solita Marcelli, directora de inversiones para las Américas de UBS Global Wealth Management. “Esperamos que los recortes de tasas y el apoyo del mercado de capitales beneficien a las empresas estatales concentradas en sectores con altos dividendos, como los servicios públicos, las telecomunicaciones, las empresas energéticas y las financieras”.
Las medidas de apoyo anunciadas el martes por las autoridades chinas incluyen recortes de las tasas de interés, más efectivo para los bancos, mayores incentivos para comprar viviendas y planes para considerar un fondo de estabilización bursátil. Sin embargo, es posible que estos esfuerzos sólo le den algo de tiempo a China, dada la escala de los desafíos que enfrenta la economía.
Un índice de la fortaleza del dólar cayó y se cotizó cerca de su nivel más bajo del año. Un indicador de las monedas de los mercados emergentes alcanzó un nuevo récord.
Anoche en Estados Unidos, la lectura del indicador de confianza del consumidor del Conference Board registró la mayor caída desde agosto de 2021. El informe también señaló preocupaciones sobre una desaceleración en el mercado laboral, mientras que los datos manufactureros también fueron más débiles de lo esperado.
“La caída en la percepción de los puestos de trabajo disponibles fue sorprendente”, dijo Carl Weinberg, economista jefe de High Frequency Economics. “También enviará un mensaje de advertencia sobre el estado de la economía a los mercados financieros”.
Los operadores de swaps aumentaron sus apuestas a más de tres cuartos de punto de flexibilización de la política monetaria de la Reserva Federal para fin de año, lo que sugiere que se avecina al menos otro recorte importante en Estados Unidos, después de los datos. Los inversores están esperando los datos sobre la métrica de precios preferida por la Fed y el gasto personal en Estados Unidos a finales de esta semana para obtener más pistas sobre la profundidad de las futuras reducciones.
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La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, la única responsable de la política monetaria que no estuvo de acuerdo con el recorte de medio punto de la semana pasada, dijo el martes en sus comentarios que el banco central debería reducir las tasas de interés a un ritmo “medido“. Dijo que los riesgos inflacionarios persisten y que el mercado laboral no ha mostrado un debilitamiento significativo.
El petróleo se estabilizó tras su mayor avance en más de una semana, mientras los operadores seguían de cerca los acontecimientos en Oriente Medio y el impacto en la demanda de las medidas de estímulo de China. El oro alcanzó un récord de negociación por encima de los US$2.662 la onza.
En el mundo corporativo, el fabricante japonés de chips de memoria Kioxia Holdings Corp. está posponiendo los planes para una oferta pública inicial hasta finales de este año después de una caída en las acciones de semiconductores.
Acontecimientos clave esta semana:
- IPC de Australia, miércoles
- Tipo de la facilidad de crédito a medio plazo de China, miércoles
- Decisión de tipos de Suecia, miércoles
- Decisión sobre los tipos en Suiza, jueves
- Discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, jueves
- Peticiones de subsidio de desempleo en EE.UU., bienes duraderos, PIB revisado, jueves
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, pronuncia un discurso pregrabado en la 10ª Conferencia anual del Mercado del Tesoro de EE.UU., jueves
- Decisión sobre los tipos de interés en México, jueves
- IPC de Japón, viernes
- Beneficios industriales de China, viernes
- Confianza de los consumidores de la zona euro, viernes
- PCE estadounidense, sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,2% a las 10:58 am, hora de Tokio
- El Topix de Japón apenas sufrió cambios
- El índice S&P/ASX 200 de Australia registró pocos cambios
- El Hang Seng de Hong Kong subió un 2,3%
- El Composite de Shanghai subió un 2,5%
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,2%
- Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,2%
Divisas
- El índice Bloomberg Dollar Spot registró pocos cambios
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios y se situó en US$1,1188
- El yen japonés cayó un 0,2% a 143,45 por dólar
- El yuan offshore se mantuvo sin cambios y se ubicó en 7,0108 por dólar
- El dólar australiano apenas registró variaciones y se situó en US$0,6889
Criptodivisas
- Bitcoin subió un 0,3% a US$64.442,42
- Ether se mantuvo sin grandes cambios y se situó en US$2.653,61
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó un punto básico hasta el 3,74%
- El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años cayó un punto básico a 0,805%
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó dos puntos básicos hasta el 3,91%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,3% a US$71,38 el barril
- El oro al contado subió un 0,1% a US$2.660,62 la onza
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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