Bloomberg — Las bolsas asiáticas subieron ante el optimismo de que China estaba a punto de anunciar medidas de estímulo, después de que los comentarios de los responsables políticos de la Reserva Federal que insinuaban una mayor relajación estimularan las ganancias durante la noche.
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Los índices de referencia de las acciones en Japón ganaron más de un 1% al reabrir los mercados locales tras un día festivo. Las acciones de Corea del Sur avanzaron y los futuros de Hong Kong apuntaban a un incremento de al menos el 1%. Los futuros de las acciones estadounidenses retrocedieron después de que el S&P 500 cerrara la sesión anterior con una subida del 0,3%, a un suspiro del máximo histórico de la semana pasada.
Han aumentado las especulaciones de que Pekín redoblará sus esfuerzos para reactivar el crecimiento, después de que las autoridades anunciaran que los principales reguladores financieros celebrarán el martes una conferencia de prensa sobre el apoyo al desarrollo económico. El mercado de valores chino necesita apoyo después de que los índices de referencia cayeran a principios de mes a mínimos de más de cinco años. Una serie de datos decepcionantes en agosto suscitó la preocupación de que el gobierno del presidente Xi Jinping pudiera incumplir su objetivo de crecimiento anual en torno al 5%.
De vuelta en EE.UU., los datos publicados el lunes mostraron que la actividad empresarial se expandió a un ritmo ligeramente más lento a principios de septiembre, mientras que las expectativas se deterioraron y un indicador de los precios recibidos subió a un máximo de seis meses, avivando la confianza en que la mayor economía del mundo pueda clavar un aterrizaje suave. Los inversores esperan ahora los datos sobre la métrica de precios preferida por la Fed y el gasto personal en EE.UU. a finales de esta semana.
"Se trata de un informe poco concluyente, por lo que no debería alterar drásticamente las expectativas de la Fed", según Adam Crisafulli, de Vital Knowledge. "Los PMIs flash sí sugieren que la economía estadounidense se encuentra en una base razonablemente sólida, especialmente en comparación con Europa".
El rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años, sensible a la política monetaria, cayó un punto básico hasta el 3,58%, mientras que los bonos del Tesoro a más largo plazo apenas variaron en las operaciones asiáticas. Los bonos del gobierno de EE.UU. habían estado bajo presión con el Tesoro programado para subastar US$183.000 millones en oferta anticipada y hasta US$25.000 millones de nuevas emisiones en corporaciones esperadas esta semana.
Los operadores han estado apostando por casi tres cuartos de punto de flexibilización de la política monetaria para finales de año, lo que sugiere que se avecina al menos un recorte de tasas más. Tanto Wall Street como los responsables políticos esperan los datos de empleo del viernes para obtener más pistas sobre la dirección de la economía.
El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que con la inflación acercándose al objetivo del banco central, la atención debería centrarse en el mercado laboral y “eso probablemente signifique muchos más recortes de tipos durante el próximo año”.
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Neel Kashkari, de la Fed de Minneapolis, también apuntó a la debilidad del mercado laboral y se mostró partidario de bajar los tipos de interés otro medio punto porcentual para finales de año. Su homólogo en la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, adoptó una postura moderada. Comenzar el ciclo de recortes del banco central con un gran paso ayudaría a acercar las tasas de interés a niveles neutrales, pero los funcionarios no deberían comprometerse con una cadencia de movimientos desmesurados, según Bostic.
En otros acontecimientos clave para Asia, se espera que el Banco de la Reserva de Australia mantenga el martes la tasa de interés al contado en el 4,35%, su nivel más alto en 12 años, y lo mantenga ahí al menos hasta febrero. El rendimiento a 10 años del país bajó en las primeras operaciones.
El oro alcanzó un nuevo máximo histórico mientras los operadores digerían los datos y los comentarios de los responsables políticos. El petróleo subió en las primeras operaciones del martes después de que Israel lanzara ataques aéreos contra objetivos en el sur del Líbano, matando a casi 500 personas y avivando el temor a una guerra total.
Acontecimientos clave esta semana:
- Decisión de tipos de Australia, martes
- PMI manufacturero y PMI de servicios del Banco Jibun de Japón, martes
- IPC de México, martes
- Discurso de la gobernadora del Banco de Canadá, Tiff Macklem, martes
- IPC de Australia, miércoles
- Tipo de la facilidad de crédito a medio plazo de China, miércoles
- Decisión de tipos de Suecia, miércoles
- Decisión de tipos de Suiza, jueves
- Discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, jueves
- Peticiones de subsidio de desempleo en EE.UU., bienes duraderos, PIB revisado, jueves
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, pronuncia un discurso pregrabado en la 10ª Conferencia anual del Mercado del Tesoro de EE.UU., jueves
- Decisión sobre los tipos de interés en México, jueves
- IPC de Japón, viernes
- Beneficios industriales de China, viernes
- Confianza de los consumidores de la zona euro, viernes
- PCE estadounidense, sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 apenas variaban a las 9:01 hora de Tokio
- Los futuros del Hang Seng subieron un 1,1%
- El Topix japonés subió un 1%
- El S&P/ASX 200 australiano apenas registró cambios
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,2%
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios
- El euro se mantuvo sin cambios en US$1,1111
- El yen japonés se cambiaba poco a 143,59 por dólar
- El yuan offshore apenas varió a 7,0586 por dólar
Criptodivisas
- El bitcoin experimentó escasas variaciones y se situó en US$63.351,45
- El éter cayó un 0,6% a US$2.646,6
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió al 3,74%
- La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años apenas varió hasta el 0,825%
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años bajó dos puntos básicos hasta el 3,94%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,3% a US$70,59 el barril
- El oro al contado cayó un 0,1% hasta los US$2.625,17 la onza
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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