Bloomberg Línea — Las oficinas familiares de América Latina están experimentando durante 2024 un crecimiento en sus carteras, más que cualquier otra región del mundo, y proyectan obtener ganancias el próximo año.
Así lo demostró la Family Office Survey 2024, de Citi Private Bank, que encontró que las family offices de América Latina, al igual que sus pares de otras regiones, tienen sus dineros marchando y redujeron su nivel de efectivo para hacer inversiones de mayor riesgo.
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Estas oficinas, que se encargan de administrar los patrimonios de familias adineradas, están “reorientando su cartera de recursos líquidos a títulos de renta fija, capital público y privado”, estando el mayor interés (48%) en los primeros.
“Nuestros clientes de oficinas familiares se están volviendo cada vez más globales a medida que buscan crear y preservar la riqueza en un entorno de nuevos desafíos y oportunidades del mercado”, dijo Ida Liu, Head de Citi Private Bank.
La encuesta reunió la opinión de 338 oficinas familiares de todo el mundo, siendo un 14% de estas latinoamericanas.
Inflación y tasas de interés, preocupaciones de las family offices de América Latina
Pese a que estas oficinas en América Latina tienen su foco en los rendimientos, los cuales se espera sean positivos en 2025 tras los ajustes que se han hecho a las carteras, las tasas de interés (55%) y la inflación (48%), y sus trayectorias futuras, son las preocupaciones principales.
“Conforme evolucionan las tasas de interés y persisten los desafíos geopolíticos, los inversionistas de patrimonio neto ultra alto y sus familias están poniendo el efectivo a trabajar y reorientando sus carteras hacia títulos de capital público y privado. Las oficinas familiares se enfocan al futuro a medida que navegan por mercados en evolución en todo el mundo”, añadió Ida Liu.
La encuesta de Citi también encontró que las family offices latinoamericanas registraron la mayor proporción de incrementos de cartera (90%) de todas las regiones.
Sobre la exposición de la cartera a la Inteligencia Artificial (IA), los encuestados en la región dijo que aún no están priorizando asignar recursos a este campo, pues “la adopción de esta tecnología en las operaciones de las oficinas familiares se encuentra aún rezagada”, según describe el comunicado de Citi.
Así mismo, promover la unidad y continuidad familiar fue una de las prioridades citadas por los encuestados (49%), demostrando el “máximo nivel de preocupación” que tienen las familias por preparar a la próxima generación (70%). Las oficinas familiares también expresaron que enfrentan el mayor desafío en cumplir las necesidades y expectativas de los miembros de la familia (74%).
También se destacó que las familias latinoamericanas son las más internacionales si se compara con otras regiones, pues tienen una mayor probabilidad de tener activos en múltiples países y cuentan con la mayor proporción de miembros que residen fuera de su país de origen (84%).
¿Qué pasó con las family offices a nivel global?
Al igual que sucede en América Latina, las oficinas familiares en otras regiones del mundo están apostando por activos de mayor riesgo, como la renta variable pública y privada, así como la renta fija, registrando un aumento en sus ponderaciones del 22% al 28%, y del 16% al 18%, respectivamente.
“Hallazgos como estos revelan las nuevas formas en que las oficinas familiares están administrando su patrimonio – a través de la diversificación de la cartera y enfoques de inversión sofisticados – y preparándose para lograr tanto sus objetivos financieros como el bienestar de las familias”, explicó Alexandre Monnier, Family Office Advisory Head de Global Family Office Group.
Otros hallazgos globales destacados fueron:
- Entre las oficinas familiares continúa el optimismo en torno a las perspectivas de rendimiento de cartera en los próximos doce meses; el 97% de los encuestados espera rendimientos positivos.
- La trayectoria futura de las tasas de interés es la principal preocupación, seguida de las cuestiones geopolíticas, como las relaciones entre los Estados Unidos y China y el conflicto en Medio Oriente.
- La asignación de cartera a capital privado cayó del 22% al 17%, lo que puede haberse acentuado por las valoraciones que tardaron más en ajustarse al alza en comparación con las del segmento de renta variable pública.
