Bloomberg Línea — Los Fondos de Inversión Inmobiliaria (FII), también conocidos como REIT (Real Estate Investment Trust), son vehículos de inversión dedicados al sector de bienes raíces que permiten a los inversionistas participar en el mercado de manera diversificada y líquida, sin la necesidad de hacer la compra del 100% de las propiedades físicas.
En definición del Banco de Desarrollo Interamericano (BID), “un fondo de inversión inmobiliaria es un tipo de inversión que agrupa el capital de diversos inversores (públicos y privados) para adquirir o desarrollar propiedades inmobiliarias (residenciales, comerciales, industriales o de uso mixto)”.
Por lo general, estos fondos se componen de activos inmobiliarios (edificios) que generan flujos de efectivo regulares y derivan de la renta de las propiedades o la venta de los activos. En algunos casos, como parte de la diversificación, el fondo inmobiliario distribuye el capital recaudado en diferentes proyectos que pueden estar en uno o varios países al tiempo.
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Los fondos inmobiliarios para diversificar el portafolio
Así como otros fondos de inversión colectiva, las condiciones de funcionamiento como el tiempo de duración, nivel de riesgos, montos de ingreso, garantías, entre otros, se establecen previo a la oferta a los inversores.
“Una vez que las reglas han sido definidas, el administrador del fondo asume la responsabilidad de seleccionar y supervisar los activos inmobiliarios que integran el fondo, aunque en ocasiones puede delegar ciertas funciones operativas a expertos o equipos especializados”, añadió el BID.
Por lo general, los inversores adquieren acciones del fondo, recibiendo una parte proporcional de los ingresos generados por él, así como la apreciación del valor de la propiedad. Los ingresos que generan estos activos se distribuyen periódicamente entre los inversionistas en forma de dividendos.
De acuerdo con los expertos, este tipo de fondos son una buena alternativa para invertir en el sector inmobiliario, diversificando el portafolio personal y si el objetivo es generar ingresos pasivos y aumentar el capital a lo largo del tiempo, entendiendo que también tiene riesgos, como cualquier otro vehículo de inversión de renta variable.
“Es importante destacar que la rentabilidad de los FII puede verse afectada por diversos factores, como la situación económica, la demanda del mercado inmobiliario y las tasas de interés. Antes de invertir en un FII, es fundamental comprender su estrategia de inversión, el tipo de activos que posee y los riesgos asociados”, precisó el portal Estrategias de Inversión.
¿Cómo invertir en un fondo inmobiliario?
Aunque existen diferentes tipos de fondos (abiertos, cerrados, de desarrollo inmobiliario, capital privado, destinados a bienes comerciales o residenciales), esta inversión se caracteriza por montos de entrada razonables o de bajo porcentaje, dando elección a los inversores de definir su nivel de participación en el mismo.
Algunas plataformas que permiten invertir en fondos inmobiliarios son: Trii, TD Ameritrade, Habi, Betterplan o Hapi.
Otra opción es el crowdfunding inmobiliario, vehículo que permite a los inversores de todos los niveles llevar su dinero a proyectos atractivos que están en marcha, desde bajo monto y con exposición a diferentes mercados y ciudades, diversificando el riesgo.
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Para invertir en estos fondos, la plataforma Habi entregó las siguientes recomendaciones:
- Escoger una plataforma confiable.
- Conocer el monto mínimo de inversión, la rentabilidad y los pagos.
- Leer los términos y condiciones del fondo y las plataformas.