Bloomberg — China suspendió las operaciones de PricewaterhouseCoopers LLP durante seis meses e impuso una sanción récord por errores en su auditoría al grupo chino Evergrande.
La firma de contabilidad fue multada con 441 millones de yuanes (US$62 millones) por su trabajo de auditoría en los informes financieros inflados de Evergrande de 2018 a 2020, según mostraron el viernes declaraciones del Ministerio de Finanzas y la Comisión Reguladora de Valores de China. El regulador también ordenó el cierre de la sucursal de PwC en Guangzhou.
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PwC ha estado en el punto de mira después de que China lanzara una de las mayores investigaciones de fraude financiero de la historia. Las autoridades han dicho que la principal unidad en tierra de la promotora Evergrande, Hengda, exageró sus ingresos en 564.000 millones de yuanes en los dos años hasta 2020.
PwC “hizo la vista gorda” ante el fraude de Evergrande, dijo el regulador de valores en un comunicado separado.
“Una sanción tan severa tendrá un gran impacto en la confianza de los restantes clientes nacionales de PwC”, dijo Pingyang Gao, profesor de contabilidad y derecho en la Escuela de Negocios HKU. “Es muy probable que se produzca un éxodo masivo. Así que probablemente supondrá el fin del negocio de PwC en China”.
PricewaterhouseCoopers Zhong Tian LLP, una firma registrada en Shanghái que forma parte de la red global de PwC, fue el auditor de Hengda durante el periodo en cuestión. PwC fue el auditor de Evergrande durante más de una década hasta que renunció en enero de 2023, debido a lo que el promotor dijo que eran desacuerdos relacionados con la auditoría.
La CSRC descubrió que el 88% de los registros de observación de PwC sobre los proyectos inmobiliarios de Evergrande en 2019 y 2020 eran falsos, lo que dio lugar a documentos de trabajo de auditoría “gravemente poco fiables”.
Algunos proyectos residenciales que PwC consideró terminados en ese momento seguían siendo “terrenos baldíos” cuando los inspectores los visitaron más tarde, agregó el regulador. La empresa de contabilidad también evitó deliberadamente comprobar proyectos de viviendas que Evergrande marcó como “no visitar”.
‘Completamente inaceptable’ “El trabajo realizado por el equipo de auditoría de Hengda de PwC Zhong Tian estuvo muy por debajo de nuestras altas expectativas y fue completamente inaceptable”, dijo en un comunicado el presidente de PwC Global, Mohamed Kande.
Daniel Li aceptó dimitir como socio principal de la firma para China, pero continuará apoyando al negocio en su papel de contable jefe de la unidad local, dijo el viernes. Hemione Hudson, responsable global de riesgos y regulación, asumirá el cargo de forma interina y se trasladará a la región.
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Las multas incluyen 325 millones de yuanes por parte de la CSRC, casi el equivalente a las impuestas a más de 50 empresas de auditoría en los últimos tres años, dijo el organismo de control. El Ministerio de Hacienda impuso una sanción de 116 millones de yuanes.
Mientras tanto, el Consejo de Contabilidad e Información Financiera de Hong Kong declaró que su investigación sobre las auditorías de PwC a Evergrande en la ciudad sigue en curso.
Entre las cuatro grandes firmas contables mundiales, PwC era una de las más utilizadas por las inmobiliarias chinas que cotizan en Hong Kong, según datos recopilados por Bloomberg. Auditó los libros de algunos de los mayores promotores inmobiliarios del país, como Country Garden Holdings Co. y Sunac China Holdings Ltd., antes de que también impagaran su deuda.
La rama onshore de PwC, con 291 socios y más de 1.700 contables certificados, registró unos ingresos de 7.900 millones de yuanes en 2022, lo que la convierte en la que más gana entre más de 9.000 rivales locales, según datos oficiales. Aun así, se trata de una fracción de sus ingresos globales de 50.300 millones de dólares durante el año.
Desde marzo, más de 30 empresas con sede en China continental que cotizan en bolsa han prescindido de PwC como auditor, según los registros de la bolsa. Entre ellas figuran los gigantes estatales Bank of China Ltd., China Life Insurance Co., China Telecom Corp. y PetroChina Co. Las empresas chinas que abandonaron recientemente PwC pagaron más de 800 millones de yuanes en honorarios totales a sus auditores el año pasado, según cálculos de Bloomberg News basados en los informes anuales de las empresas.
La empresa también recortó al menos 100 empleados en sus operaciones en China en julio, según Bloomberg. Más de la mitad de un equipo fue despedido, según personas familiarizadas con el asunto. La amenaza de sanciones regulatorias y la pérdida de clientes corporativos chinos también habían impulsado a algunos empleados a buscar oportunidades en otros lugares.
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Durante el boom inmobiliario de China, la mayoría de los promotores se forraron vendiendo viviendas parcialmente construidas y prometiendo entregarlas en unos años. Los compradores pagaban un depósito y suscribían hipotecas. Se suponía que su dinero se depositaría en cuentas de depósito en garantía y se entregaría a los promotores cuando la construcción estuviera terminada.
Aunque muchos promotores chinos han declarado en sus informes anuales políticas similares de reconocimiento de ingresos, Evergrande puede haber ido más allá.
Antes de 2021, Evergrande registraba los ingresos de las ventas contratadas de muchos proyectos antes de completar y entregar las viviendas a los compradores. Eso permitió al promotor informar de menores pasivos y ratios de apalancamiento, lo que facilitó sus ventas de bonos nacionales e internacionales.
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