Bloomberg Línea — Este jueves, los mercados sopesan la decisión de tasas del Banco Central Europeo, las nuevas perspectivas para el petróleo, y las apuestas por una relajación monetaria de la Reserva Federal.
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A continuación lo que está en el radar de los mercados hoy:
⏪El repunte tecnológico de ayer.
El repunte de las mayores empresas tecnológicas del mundo impulsó el repunte bursátil en una sesión volátil en la que los operadores de Wall Street tuvieron que digerir unos datos de inflación más rápidos de lo previsto. El S&P 500 subió un 1,1% y el Nasdaq 100 repuntó un 2,2%.
Fue la primera vez desde octubre de 2022 que cada indicador borró una pérdida intradía de al menos el 1,5%. Los fabricantes de chips lideraron las ganancias, con Nvidia subiendo un 8%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años subieron por las apuestas de que la Reserva Federal se moverá gradualmente con los recortes de tasas.
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🏦Apuestas de tasas de la Fed.
El mercado de renta fija ha puesto fin a su largo coqueteo con la posibilidad de que la Reserva Federal recorte las tasas medio punto este mes, ya que los sólidos datos de inflación y del mercado laboral refuerzan una línea de actuación más mesurada.
Los operadores de swaps han descontado totalmente una reducción de un cuarto de punto en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la próxima semana. El mayor enigma para los inversores es si la economía está entrando en un aterrizaje suave que solo requiere una serie de recortes modestos de las tasas, como se vio en 2019 y 1995, o si se dirige a un aterrizaje más duro en algún momento del próximo año.
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🔴Tensión entre los clientes.
El CEO de Nvidia Corp. (NVDA), Jensen Huang, cuyos productos se han convertido en la materia prima más cotizada en el mundo tecnológico, afirmó que la pugna por una oferta limitada ha frustrado a algunos clientes y ha aumentado las tensiones.
“La demanda es muy grande y todos quieren ser los primeros y los más importantes”, dijo a la audiencia en una conferencia tecnológica de Goldman Sachs Group Inc. (GS) en San Francisco. “Probablemente hoy tengamos clientes más emocionales. Y merecidamente. Es una situación tensa. Estamos tratando de hacer lo mejor que podemos”.
La compañía de Huang está experimentando una fuerte demanda de su última generación de chips, llamada Blackwell, dijo a la audiencia. La empresa con sede en Santa Clara, California, subcontrata la producción física de su hardware, y los proveedores de Nvidia están haciendo todo lo posible para ponerse al día y están logrando avances, dijo.
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🛢️Perspectivas para el petróleo.
La debilidad de la economía de China está “frenando bruscamente” el crecimiento de la demanda mundial de petróleo y ha llevado los precios a mínimos en tres años, según la Agencia Internacional de la Energía.
El consumo mundial aumentó en 800.000 barriles diarios en la primera mitad del año, apenas un tercio de la expansión en el mismo periodo de 2023, dijo la agencia en un informe mensual. Es la menor tasa desde la pandemia de 2020.
Los precios del petróleo cayeron el miércoles en Londres bajo los US$70 el barril por primera vez desde fines de 2021 tras preocupantes datos de China y EE.UU., los dos mayores consumidores del mundo. Una interrupción en la producción libia y los prolongados recortes de la oferta por parte de la alianza OPEP+ no han podido frenar la caída.
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🇪🇺Decisión de tasas del BCE.
El Banco Central Europeo bajó las tasas de interés por segunda vez en lo que va de año, con la inflación retrocediendo hacia el 2% y la preocupación por la economía en aumento. La tasa de interés de depósito se redujo el jueves en 25 puntos básicos, hasta el 3,5%, tal y como preveían todos los analistas encuestados por Bloomberg. El BCE reiteró que no puede comprometerse con una senda específica para los costos de endeudamiento.
“Basándose en la evaluación actualizada del Consejo de Gobierno sobre las perspectivas de inflación, la dinámica de la inflación subyacente y la fortaleza de la transmisión de la política monetaria, resulta apropiado dar un paso más en la moderación del grado de restricción de la política monetaria”, señaló en un comunicado.
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(Con información de Bloomberg News)
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