Bloomberg — Las acciones en Asia subieron el jueves después de que un repunte impulsado por la tecnología impulsara a Wall Street, mientras los operadores miraban más allá de la elevada inflación básica estadounidense hacia los inminentes recortes de tasas la próxima semana.
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Las acciones en Japón y Corea del Sur avanzaron, y el Topix registró su mayor alza en casi un mes. Los indicadores en Tokio reflejaron en parte la reversión del yen desde su nivel más fuerte frente al dólar desde diciembre. Los futuros estadounidenses registraron pocos cambios después de que el S&P 500 cerró con un alza del 1,1% el miércoles, mientras que el Nasdaq 100, con una gran presencia tecnológica, subió un 2,2%. Nvidia Corp. (NVDA) ganó un 8,2% gracias al repunte de los fabricantes de chips.
Los bonos del Tesoro se mantuvieron estables, con el rendimiento del bono a 10 años en 3,66% el miércoles. Los precios de los swaps reflejaron las expectativas de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal cuando el banco central se reúna la semana próxima. Una vez que la Fed comience a reducir los costos de endeudamiento, el debate se centrará en el ritmo de la flexibilización posterior.
Los rendimientos de Australia y Nueva Zelanda fueron ligeramente más altos en las primeras operaciones del jueves.
El llamado índice de precios al consumo subyacente -que excluye los costes de los alimentos y la energía- aumentó un 0,3% respecto a julio, la mayor subida en cuatro meses, y un 3,2% respecto a hace un año, según mostraron el miércoles las cifras de la Oficina de Estadísticas Laborales. La tasa anualizada a tres meses avanzó un 2,1%, repuntando desde el 1,6% de julio, según cálculos de Bloomberg.
"Este no es el informe del IPC que el mercado quería ver", dijo Seema Shah de Principal Asset Management. "La cifra ciertamente no es un obstáculo para la acción política la próxima semana, pero los halcones del comité probablemente aprovecharán el informe del IPC de hoy como evidencia de que la última milla de la inflación debe ser manejada con cuidado y precaución".
El índice del dólar cayó el miércoles. El petróleo subió cuando el huracán Francine arrasó zonas petrolíferas clave del Golfo de México estadounidense, lo que llevó a los operadores a cubrir las apuestas bajistas.
El jueves está previsto que hable Naoki Tamura, miembro del consejo de política monetaria del Banco de Japón. El miércoles, otro miembro del consejo, Junko Nakagawa, afirmó que el banco central seguirá ajustando la política siempre que la economía se comporte según las previsiones, en unos comentarios que hicieron subir al yen.
El índice de precios al productor de Japón subió menos de lo esperado en agosto. Otros datos que se publicarán en Asia incluyen los precios al productor de Hong Kong, la inflación y la producción industrial en la India y una decisión sobre las tasas en Pakistán. Los inversores también están mostrando un nuevo interés en las acciones del sudeste asiático, que han surgido como una operación favorita entre los administradores de fondos para el cambio de política de la Reserva Federal.
Tasas en EE.UU.
El mayor enigma para los inversores es si la economía está entrando en un aterrizaje suave que sólo requiere una serie de modestos recortes de tipos, o si se encamina hacia un aterrizaje más duro en algún momento del próximo año. En la actualidad, los swaps de la Fed están poniendo en precio más de 140 puntos básicos de recortes de tasas para la decisión de tipos del 29 de enero, lo que equivale a aproximadamente dos movimientos de medio punto en las próximas cuatro reuniones, salvo que no se produzca ningún acontecimiento dentro de la reunión.
"La impresión de una inflación subyacente más firme de lo esperado dificultará a Jerome Powell un recorte de 50 puntos básicos en septiembre", dijo Krishna Guha de Evercore. "Seguimos pensando que un recorte inicial de 50 puntos básicos es la jugada correcta e incluso podría ganar ahora. Pero las probabilidades se han movido en contra de esto, y los riesgos para los mercados y el aterrizaje suave son más altos como resultado."
Guha señaló que si la Fed no recorta los tipos en 50 puntos básicos la próxima semana, posiblemente lo haga en noviembre.
En noticias corporativas, OpenAI está en conversaciones para recaudar US$6.500 millones de inversores a una valoración de US$150.000 millones, según personas familiarizadas con la situación. Nvidia Corp. consejero delegado, Jensen Huang, dijo que el suministro limitado de sus productos ha frustrado a algunos clientes y ha elevado las tensiones.
Acontecimientos clave esta semana:
- IPP de Japón, jueves
- Decisión del BCE sobre los tipos, jueves
- Peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU., IPP, jueves
- Producción industrial de la zona euro, viernes
- Producción industrial de Japón, viernes
- U. Michigan sentimiento del consumidor, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 registraron pocos cambios a las 9:06 am, hora de Tokio
- El índice japonés Topix subió un 2,3%
- El índice S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,2%
- Los futuros del Euro Stoxx 50 suben un 0,2%
Divisas
- El índice Bloomberg Dollar Spot registró pocos cambios
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios y se situó en US$1,1010
- El yen japonés cayó un 0,3% a 142,79 por dólar
- El yuan offshore se mantuvo sin cambios y se situó en 7,1282 por dólar
Criptodivisas
- Bitcoin cayó un 0,1% a US$57.415,56
- Ether cayó un 0,3% a US$2.341,53
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 3,66%
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó dos puntos básicos hasta el 3,87%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate registró pocos cambios
- El oro al contado registró pocos cambios
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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