Bloomberg — Las bolsas asiáticas abrieron a la baja el miércoles, ya que los inversores sopesaron los riesgos electorales antes del primer debate presidencial estadounidense entre la vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump.
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Los índices de referencia de las acciones cayeron en Tokio y registraron pocos cambios en Seúl y Sídney. Los futuros de las acciones de Hong Kong apuntaban a una apertura a la baja. La preocupación por el crecimiento mundial resurgió cuando el petróleo cayó por debajo de los US$70 el martes, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro bajaron en vísperas del índice de precios al consumo de EE.UU. que se publicará más tarde el miércoles y de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la próxima semana.
El enfrentamiento entre Trump y Harris promete más claridad para los operadores, que ya han pasado meses analizando el lenguaje de campaña en torno a las propuestas fiscales, las proyecciones arancelarias, los planes de gasto público y las políticas sobre energía, vehículos eléctricos, sanidad y más. La curva de rendimientos del Tesoro se ha empinado este año por la preocupación de que el déficit estadounidense empeore, con las políticas de Trump vistas como potencialmente inflacionistas.
"Los mercados estarán atenazados hoy por el debate presidencial en EE.UU.", dijo Kyle Rodda, analista de mercados de Capital.Com Inc. "La carrera está empatada, lo que aumenta la incertidumbre sobre la política fiscal, comercial y exterior de EE.UU. de cara al futuro".
Los operadores del mercado de opciones sobre tasas de interés de EE.UU. siguen apostando por al menos un recorte de las tasas de interés de la Fed este año, aunque probablemente no antes de las elecciones estadounidenses del 5 de noviembre. Los analistas esperan que el informe mensual sobre los precios al consumo muestre otro mes de aumentos apagados, lo que posiblemente entre en el debate de la Fed sobre cuánto recortar las tasas de interés.
“Dadas las agresivas expectativas del mercado sobre los recortes de tasas de la Fed, una lectura más fría debería provocar una volatilidad a la baja”, dijo Sameer Samana del Instituto de Inversión Wells Fargo. “Una impresión más fría tiene más riesgo bidireccional, ya que crea más espacio para que la Fed recorte, pero también puede indicar que la economía se está desacelerando más rápido de lo previsto”.
En Asia, los mercados buscarán pistas sobre la futura dirección de las relaciones entre EE.UU. y China durante el debate, con las empresas de defensa, biotecnología y banca de la región bajo la lupa. También se espera que aumente el nerviosismo de los mercados, con una medida a tres meses de la volatilidad implícita para un indicador clave del dólar de Bloomberg cerca de su marca más alta desde la crisis bancaria de marzo de 2023.
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El crudo se ha desplomado casi una quinta parte en lo que va de trimestre por la preocupación de que la ralentización del crecimiento en EE.UU. y China, los principales consumidores, reduzca la demanda en un momento de oferta robusta y en expansión. El crudo West Texas Intermediate repuntó en las primeras operaciones tras desplomarse hasta un 5% en la sesión anterior. El cobre y el aluminio también cayeron después de que los datos comerciales chinos ofrecieran pruebas del debilitamiento de la demanda interna de metales.
De vuelta en EE.UU., el S&P 500 subió un 0,4% y el indicador Bloomberg de los “Siete Magníficos” megacaps saltó un 1,5%. Tesla Inc. (TSLA) lideró las ganancias de los megacaps de Wall Street el martes y Oracle Corp. (ORCL) alcanzó un máximo histórico. JPMorgan Chase & Co. (JPM) se hundió más de un 5% tras moderar su optimismo sobre las ganancias y Bank of America Corp. (BAC) dijo que los resultados de la banca de inversión serán inferiores a lo que algunos esperaban.
Acontecimientos clave esta semana:
- IPC de EE.UU., miércoles
- IPP de Japón, jueves
- Decisión de tipos del BCE, jueves
- Peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU., IPP, jueves
- Producción industrial de la zona euro, viernes
- Producción industrial de Japón, viernes
- U. Michigan sentimiento del consumidor, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 caían un 0,2% a las 9:26 hora de Tokio
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,7%
- El Topix japonés cayó un 1,1%
- El S&P/ASX 200 australiano registró pocos cambios
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,5%
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios
- El euro se mantuvo sin cambios en US$1,1020
- El yen japonés subió un 0,3% y se situó en 142,05 por dólar
- El yuan offshore apenas varió a 7,1363 por dólar
- El dólar australiano apenas varió y se situó en US$0,6648
Criptodivisas
- El bitcoin cayó un 0,1% a US$57.498,81
- El éter apenas varió a US$2.378,42
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió al 3,64%
- El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años descendió tres puntos básicos hasta el 0,860%
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años bajó cuatro puntos básicos hasta el 3,87%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,7% hasta los US$66,18 el barril
- El oro al contado apenas varió
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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