Bloomberg — Uber Technologies Inc. (UBER) está acudiendo al mercado estadounidense de bonos con grado de inversión por primera vez desde que alcanzó el estatus de blue-chip.
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El servicio de transporte por pasajero está vendiendo US$4.000 millones en bonos en tres partes, según una persona con conocimiento del asunto. La parte más larga de la oferta, un título a 30 años, rendirá 1,3 puntos porcentuales por encima de los bonos del Tesoro, tras unas conversaciones iniciales de alrededor de 1,6 puntos porcentuales, dijo la persona, que pidió no ser identificada ya que los detalles son privados.
Los primeros indicios de demanda alcanzaron unos US$8.000 millones tras las llamadas de inversores del martes, según personas con conocimiento del asunto. Morgan Stanley, BofA Securities Inc. y JPMorgan Chase & Co. (JPM) están gestionando la venta de bonos.
Uber no respondió a una solicitud de comentarios. Los representantes de BofA, JPMorgan y Morgan Stanley declinaron hacer comentarios.
Es probable que la operación reciba una cálida acogida por parte de los tenedores de bonos, la mayoría de los cuales tienen poca o ninguna exposición al crédito, según Robert Schiffman, analista de Bloomberg Intelligence. La rentabilidad récord de la empresa en el segundo trimestre, las reservas de dos dígitos y el crecimiento de los ingresos, se suman al atractivo, añadió.
"Prevemos una demanda masiva para la emisión inaugural de deuda con grado de inversión de Uber", dijo Schiffman. "La rápida mejora de las tendencias del flujo de caja libre debería seguir impulsando al alza las calificaciones de Uber en los próximos años".
Uber tiene la intención de utilizar los ingresos de la oferta para reembolsar alrededor de US$1.970 millones de préstamos pendientes a finales de junio y utilizar el resto para amortizar US$1.500 millones en bonos senior al 8% con vencimiento en 2026 y para fines corporativos generales, dijeron las personas.
La calificación crediticia de la empresa fue mejorada por primera vez el 16 de agosto a BBB- por S&P Global Ratings desde BB+, luego a BBB por Fitch Ratings unos días después, y el 27 de agosto fue elevada a grado de inversión por Moody's Ratings.
--Con la colaboración de Brian Smith.
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