Bloomberg — Las acciones asiáticas se enfrentaron a caídas tempranas el viernes después de que los mercados ajustaran las apuestas sobre el ritmo de los recortes de las tasas de interés estadounidenses antes de la comparecencia de Jerome Powell en Jackson Hole.
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Los futuros de las acciones de Japón, Australia y Hong Kong cayeron, haciéndose eco de la liquidación del jueves en las acciones estadounidenses, donde tanto el índice S&P 500 como el Nasdaq 100, de gran peso tecnológico, retrocedieron. El yen se fortaleció a primera hora del viernes antes de una comparecencia de Kazuo Ueda, del Banco de Japón, en el parlamento.
El rendimiento a 10 años subió cinco puntos básicos y el rendimiento a dos años, sensible a la política monetaria, subió siete puntos básicos, invirtiendo en gran medida el movimiento de la sesión anterior. Un índice de fortaleza del dólar subió el jueves, siguiendo las ganancias de los rendimientos. Los rendimientos de los bonos australianos y neozelandeses avanzaron a primera hora del viernes.
Los movimientos reflejaron las apuestas a recortes agresivos de las tasas de la Reserva Federal antes de los comentarios del viernes de Powell. Los precios de los swaps indicaban tres recortes de 25 puntos básicos en las tres reuniones de política monetaria de la Fed que quedan este año, por debajo de los recortes de alrededor de 100 puntos básicos que se preveían hace sólo dos días. El cambio significó que los operadores de swaps ya no esperan un recorte de 50 puntos básicos en 2024.
“Ahora, una vez más, no estamos debatiendo si recortarán, sino por cuánto recortarán y cuántas veces recortarán antes de fin de año”, dijo Kenny Polcari de SlateStone Wealth. “La economía estadounidense no está dando vueltas por el desagüe, así que no hay necesidad de sugerir que lo está haciendo”.
En Asia, los operadores de divisas se preparaban para posibles movimientos del yen con los datos de inflación japoneses que se publicarán el viernes. Además, los inversores se preparaban para posibles sorpresas cuando el gobernador del Banco de Japón, Ueda, se presente ante los legisladores japoneses, después de que la retórica de línea dura contribuyera a desencadenar una venta masiva en los mercados bursátiles mundiales a principios de este mes.
Otros datos que se publicarán en Asia son la producción industrial de Taiwán y la inflación de Singapur.
Más datos
Los inversores se adentraron en una serie de comentarios de los responsables políticos estadounidenses. El presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, afirmó que quiere ver más datos antes de apoyar los recortes. Su homóloga de Boston, Susan Collins, dijo que probablemente sea adecuado “un ritmo gradual y metódico”. El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, se hizo eco de sus comentarios en una entrevista en la CNBC.
"El guión está claro: la Fed va a flexibilizar en septiembre, pero nadie está expresando el deseo de hacerlo en 50 puntos básicos en este momento", afirmó Andrew Brenner, de NatAlliance Securities.
En el frente económico, las últimas cifras fueron más bien una “bolsa mixta”. Los datos de solicitudes de subsidio de desempleo mostraron que el mercado laboral se está enfriando sólo gradualmente, en lugar de ralentizarse rápidamente en medio de unas tasas elevadas. La actividad manufacturera estadounidense se contrajo al ritmo más rápido de este año. Y las ventas de viviendas existentes aumentaron por primera vez en cinco meses.
Los descensos de las acciones estadounidenses del jueves incluyeron una caída del 3,7% de Nvidia Corp. (NVDA) que lideró las pérdidas de las grandes tecnológicas. Intel Corp. (INTC) cayó un 6,1%, mientras que los bancos subieron y las acciones energéticas se unieron al petróleo al alza. Peloton Interactive Inc. subió un 35% después de que la empresa de fitness presentara unos beneficios que superaron las estimaciones.
En las materias primas, el West Texas Intermediate subió un 1,5% el jueves y se situó en torno a los US$73 por barril. El oro se mantuvo estable a primera hora del viernes tras el descenso del jueves.
Acontecimientos clave esta semana:
- IPC de Japón, viernes
- Kazuo Ueda del BOJ asistirá a una sesión especial en el parlamento japonés para discutir la subida de julio, viernes
- Ventas de viviendas nuevas en EE.UU., viernes
- Jerome Powell habla en Jackson Hole, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2% a las 8:18 hora de Tokio
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 1%
- Los futuros del S&P/ASX 200 cayeron un 0,5%
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios
- El euro se cambiaba poco a US$1,1116
- El yen japonés avanzó un 0,2% y se situó en 146,07 por dólar
- El yuan offshore apenas varió a 7,1454 por dólar
- El dólar australiano se cambiaba poco a US$0,6706
Criptodivisas
- El bitcoin cayó un 0,5% a US$60.390,81
- El éter apenas varió a US$2.623,08
Bonos
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó cuatro puntos básicos hasta el 3,93%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate apenas varió
- El oro al contado apenas varió
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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