Bloomberg — Las acciones en Asia se preparaban para ganancias el jueves después de que nuevas señales de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés el próximo mes levantaron a Wall Street.
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Los futuros de las acciones de Japón, Australia y Hong Kong subieron; un indicador de las acciones chinas que cotizan en EE.UU. también subió un 2,4%. Los contratos de acciones estadounidenses registraron ganancias en las primeras operaciones asiáticas, después de que los índices S&P 500 y Nasdaq 100 avanzaran el miércoles.
Los bonos del Tesoro a más corto plazo obtuvieron mejores resultados el miércoles, con los rendimientos a dos años cayendo casi 10 puntos básicos antes de frenar el movimiento. Los rendimientos del Tesoro a 10 años cayeron un punto básico hasta el 3,80%. Los operadores volvieron a poner en precio más de un punto porcentual de flexibilización de la Fed para finales de 2024, a partir del mes que viene.
Las medidas se tomaron después de que las minutas de la última reunión de política monetaria de la Fed mostraran que varios funcionarios reconocían un caso plausible para recortar las tasas, antes de que el banco central votara a favor de mantenerlas estables. El presidente de la Fed, Jerome Powell, tendrá la oportunidad de ofrecer más claridad a los inversores cuando intervenga el viernes en el simposio económico de Jackson Hole.
"Las actas de la Fed despejaron toda duda sobre un recorte de tipos en septiembre", dijo Jamie Cox, de Harris Financial Group. "La estrategia de comunicación de la Fed consiste en hacer de sus reuniones un acontecimiento que mueva menos el mercado, y están siguiendo el guión al pie de la letra".
Una probable revisión del crecimiento del empleo en EE.UU. añadió más pruebas para que los operadores esperen un recorte de tasas en septiembre. El número de trabajadores en nómina se revisará probablemente a la baja en 818.000 para los 12 meses hasta marzo -o alrededor de 68.000 menos cada mes- según la revisión preliminar de referencia de la Oficina de Estadísticas Laborales. Se trata de la mayor revisión a la baja desde 2009.
En Asia, el yen se fortaleció frente al dólar por quinta sesión consecutiva para cotizar al nivel más alto en dos semanas. Se espera que el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, se enfrente al escrutinio sobre las subidas de tipos del banco central cuando responda a las preguntas de los legisladores el jueves.
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En otros lugares, China inició una investigación antisubvenciones sobre las importaciones de productos lácteos procedentes de la Unión Europea, a medida que se intensificaban las tensiones comerciales entre ambas partes. La investigación se centrará en varios productos lácteos, incluido el queso fresco y procesado, según informó el Ministerio de Comercio chino en un comunicado el miércoles.
Jackson Hole
El simposio económico de Jackson Hole comienza el jueves, y se espera que el presidente de la Fed, Powell, hable el viernes por la mañana. Y el S&P 500 va camino de entrar en el evento con el segundo mejor rendimiento en lo que va de año desde el año 2000, según los datos recopilados por Bespoke Investment Group.
Aunque el rendimiento previo a Jackson Hole ha sido positivo en 2024, el índice sólo ha subido un tercio de las veces durante el simposio en estas instancias previas, con un descenso medio del 1,37% durante los pocos días en que tiene lugar, según Bespoke. El índice también ha promediado descensos al día siguiente, a la semana y hasta la siguiente reunión de la Fed. Eso es aproximadamente un periodo de tres semanas después del último día del simposio.
Para Jennifer McKeown de Capital Economics, es poco probable que los banqueros centrales ofrezcan mucha orientación a futuro en el simposio de Jackson Hole, prefiriendo enfatizar su "dependencia de los datos".
"Dado que la mayoría de las economías se están expandiendo, la inflación está volviendo a su objetivo y los mercados financieros se han estabilizado tras el susto de la recesión de hace unas semanas, hay menos presión para que dirijan los mercados de la que ha habido en torno a acontecimientos pasados", señaló. "Pero corren el riesgo de mantener los tipos demasiado altos durante demasiado tiempo".
En las materias primas, el petróleo se estabilizó el jueves tras caer en la sesión anterior. El oro también registró pocos cambios tras cotizar cerca de máximos históricos por las expectativas de un recorte de las tasas de interés de la Fed.
Acontecimientos clave de esta semana:
- PMI HCOB de la zona euro, confianza del consumidor, jueves
- El BCE publica el informe sobre la decisión de tipos de julio, jueves
- Peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU., ventas de viviendas existentes, PMI global de S&P, jueves
- IPC de Japón, viernes
- Kazuo Ueda, del BOJ, asistirá a una sesión especial en el Parlamento japonés para debatir la subida de tipos de julio, viernes
- Ventas de viviendas nuevas en EE.UU., viernes
- Jerome Powell habla en Jackson Hole, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 apenas variaban a las 8:17 hora de Tokio
- Los futuros del Hang Seng subieron un 0,8%
- Los futuros del S&P/ASX 200 subieron un 0,4%
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios
- El euro se cambiaba a US$1,1157
- El yen japonés subió un 0,2% y se situó en 144,89 por dólar
- El yuan offshore apenas varió y se situó en 7,1292 por dólar
- El dólar australiano subió un 0,1% a US$0,6751
Criptodivisas
- El bitcoin experimentó escasas variaciones y se situó en US$61.217,16
- El ether apenas varió a US$2.633,24
Bonos
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años bajó un punto básico hasta el 3,88%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate apenas varió
- El oro al contado apenas varió
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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