Bloomberg — Las acciones estadounidenses se desplomaron este lunes, como parte de una oleada de ventas en todo el mundo, mientras los inversores se preparaban para días de volatilidad en medio de la creciente preocupación por la desaceleración de la economía estadounidense y el sobrecalentamiento del sector tecnológico.
El índice S&P 500 se hundió un 3%, su mayor caída en un día desde septiembre de 2022, y el índice Nasdaq 100, que sigue la evolución del sector tecnológico, sufrió una cantidad similar. Ambas referencias recortaron las pérdidas registradas al principio de la sesión después de que un informe sobre el sector servicios fuera más fuerte de lo previsto, aliviando las preocupaciones sobre la economía.
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Por su parte, el índice VIX de volatilidad bursátil se disparó alcanzando en un momento dado el nivel más alto desde principios de 2020, aunque se mantuvo en máximos de varios años. Las turbulencias de la jornada son una extensión de las pérdidas de la semana pasada, después de que un informe de empleo débil en Estados Unidos alimentara las preocupaciones de que la Reserva Federal no se está moviendo lo suficientemente rápido como para evitar una fuerte recesión económica.
“Hay mucha gente que estaba excesivamente larga en riesgo y corta en volatilidad, y ahora el juego se ha parado”, dijo Matthew Rowe, jefe de estrategias de activos cruzados de Nomura Capital Management. “Todavía hay mucha incertidumbre por delante a muchos niveles: política monetaria, geopolítica, el resultado de unas elecciones. Y la renta variable viene de un punto de valoraciones históricamente muy altas”.
Las grandes tecnológicas de megacapitalización se llevaron la peor parte de las pérdidas, con el índice Bloomberg Magnificent 7 cayendo en un momento dado el máximo desde 2015 en medio de una caída de nombres como Nvidia Corp. (NVDA) y Apple Inc. (AAPL) que recortaron pérdidas en el día.
La preocupación por la salud de la economía estadounidense cobró protagonismo después de que los datos del viernes mostraran un aumento de los niveles de desempleo en julio, disparando un indicador de recesión muy vigilado.
“Con la escasa liquidez estival, las fuertes tendencias que todavía hay que deshacer y el VIX por las nubes, este movimiento de venta podría prolongarse durante unos días”, afirmó Florian Ielpo, responsable de análisis macroeconómico de Lombard Odier Asset Management. Aun así, “el panorama macroeconómico en sí no es tan malo como el mercado parece creer”
La noticia de que Berkshire Hathaway (BRK/A), propiedad de Warren Buffett, redujo su participación en Apple en casi un 50% en el segundo trimestre también impulsó el sentimiento de aversión al riesgo en el sector tecnológico. La lenta monetización de las herramientas de IA -una vieja preocupación entre los inversores en tecnología- persiste, ya que el primer avance de la Inteligencia de Apple no estuvo a la altura de las expectativas.
La cadena de suministro de inteligencia artificial sufrió un nuevo revés cuando se supo que los esperados chips Blackwell de Nvidia (NVDA) se retrasarían debido a defectos de diseño. Los chips podrían retrasarse tres meses o más, lo que podría afectar a grandes empresas tecnológicas como Meta o Microsoft, según informa The Information.
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Nerviosismo tecnológico
“Cuando el sentimiento empieza a agriarse, las caídas se vuelven más extremas de lo que quizá deberían ser”, afirmó Ben Barringer, analista de Quilter Cheviot. Las próximas semanas serán probablemente volátiles para los valores tecnológicos.
Las turbulencias en los mercados de Japón -donde el banco central ha empezado a subir las tasas de interés mientras la Reserva Federal intenta recortarlas- también se están propagando por los mercados mundiales en varias clases de activos. Los inversores están invirtiendo las operaciones de carry trade, en las que habían tomado prestado a tasas más bajas en Japón para financiar compras de activos de mayor rendimiento en otros lugares.
El índice Topix de Japón ha caído un 24% desde el máximo histórico alcanzado el mes pasado y el yen se ha disparado.
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“Con las operaciones de carry trade en yenes deshaciéndose rápidamente, no solo la divisa japonesa ha roto notablemente su tendencia a la depreciación frente a las principales unidades, sino que los activos de riesgo con los que se financiaron esas operaciones también se están vendiendo”, escribió el estratega de Asymmetric Advisors Amir Anvarzadeh en una nota a clientes.
Sectores a seguir
- Las acciones de los proveedores de Apple cayeron después de que Berkshire Hathaway redujera casi a la mitad su participación en el fabricante del iPhone. La caída se produjo en medio de una amplia ola de ventas en los mercados. Hon Hai Precision Industry Co. y Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. cotizan en Taipei.
- Las mayores empresas de EE.UU. cayeron, con Nvidia y Apple a la cabeza de la cohorte de los Siete Magníficos en medio de una caída generalizada.
- Las acciones de las empresas vinculadas a las criptomonedas cayeron a medida que Bitcoin se sumaba a una caída del 13% la semana pasada, que fue la peor desde el periodo en que se produjo la implosión de la bolsa FTX.
Panorama de los mercados
El índice S&P 500 cayó un 2,5%
El índice Dow Jones cayó un 2,4%
El índice compuesto Nasdaq cayó un 2,7%
El índice Nasdaq 100 cayó un 2,2%
El índice Russell 2000 cayó un 3,7%
El rendimiento del Tesoro a 10 años bajó un punto básico
El índice Cboe de volatilidad subió 12,93 puntos
El índice Bloomberg del dólar cayó un 0,3%.
El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,2%, hasta los 73 dólares el barril
El euro subió un 0,5%
Hechos relacionados
Haciendo balance: Justo cuando los mercados bursátiles empezaban a celebrar las señales de la Reserva Federal sobre una primera bajada de tasa, se vieron afectados por una tormenta perfecta: unos datos económicos sorprendentemente débiles que han hecho resurgir los temores a una recesión, unos beneficios empresariales decepcionantes y unas tendencias estacionales poco favorables.
Bolsas europeas: Las bolsas europeas se desplomaron, ampliando la caída de la semana pasada en medio de una creciente caída mundial de la renta variable y una rotación de las acciones tecnológicas que han impulsado el repunte de este año.
Dentro de Asia: La mayoría de las divisas asiáticas subieron frente al dólar, impulsadas por el aumento de las apuestas pesimistas de la Reserva Federal y la caída de los rendimientos del Tesoro. El ringgit obtuvo mejores resultados gracias a la mejora de las entradas de bonos extranjeros.
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
Última actualización a las 15:22
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