Bloomberg — Las monedas latinoamericanas lideraron las pérdidas en los mercados emergentes mientras los operadores se preparan para una serie de decisiones de los bancos centrales en las economías desarrolladas y en desarrollo el miércoles.
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El peso mexicano fue uno de los que tuvo el peor desempeño el martes, extendiendo una caída de seis días, la racha de pérdidas más larga desde septiembre. Las monedas de Brasil y Colombia también estuvieron entre las rezagadas, cayendo al menos 0,7% cada una.
La reciente volatilidad del mercado y una apreciación de las monedas de financiamiento como el yen japonés han dañado las populares operaciones de carry trade en la región, que generalmente implican que los operadores toman préstamos a tasas más bajas en los mercados desarrollados para invertir en activos de mayor rendimiento en el mundo emergente.
“Las operaciones de carry trade en América Latina siguen sufriendo en medio de una ola de fortaleza de los ‘financiadores de carry’ y un sentimiento general amargo”, escribieron los estrategas de JPMorgan (JPM), entre ellos Tania Escobedo Jacob y Gisela Brant.
Una serie de decisiones de los bancos centrales de economías desarrolladas como Japón y Estados Unidos, junto con las de mercados emergentes como Brasil, Colombia y Chile, han exacerbado aún más los riesgos. Los responsables de las políticas de los cinco países decidirán sobre la política monetaria el miércoles. El Banco de Inglaterra lo hará el jueves.
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“Aunque la volatilidad puede disminuir en agosto tras las reuniones de los bancos centrales, el atractivo de las operaciones de carry trade sigue siendo débil”, escribieron los estrategas de Barclays, entre ellos Themistoklis Fiotakis, en una nota a los clientes. “Con el continuo ruido del mercado, se espera que los inversores limiten sus operaciones de carry trade a oportunidades tácticas en lugar de comprometerse con posiciones a más largo plazo”.
La moneda de México también se ha visto afectada por señales de que los legisladores del partido gobernante del país se apresurarán a aprobar una serie de reformas adoptadas por el gobierno saliente antes de que la presidenta electa Claudia Sheinbaum asuma el cargo en octubre
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“Esto deja a Sheinbaum con un panorama muy desafiante”, dijo Gabriela Siller, directora de investigación económica de Grupo Financiero Base. “Le toca una economía en la que habrá mucha cautela debido a estas reformas”.
El índice MSCI para monedas del mundo en desarrollo se mantuvo prácticamente sin cambios, mientras que el indicador bursátil cayó un 0,5%, liderado por una caída en las acciones tecnológicas, incluidas Tencent Holdings Ltd. (TCEHY) y Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM).
El gobierno de Venezuela está llevando a cabo una ofensiva total contra cualquier resistencia a la autoproclamada victoria del presidente Nicolás Maduro, y anunció 749 arrestos y la detención de Freddy Superlano, una figura prominente de la oposición. La oposición del país dijo que puede demostrar que Edmundo González ganó las elecciones del domingo y convocó a “asambleas ciudadanas” el martes. Los bonos soberanos del país subieron levemente, recuperando parte de las pérdidas observadas tras la votación.
El shekel israelí se debilitó hasta alcanzar mínimos de la sesión después de que el país atacara a un alto comandante de Hezbolá con una ofensiva aérea en Beirut, antes de reducir las pérdidas. Las autoridades israelíes señalaron que no agravarían aún más la situación.
Mientras tanto, los eurobonos en mora de Etiopía se dispararon después de que el país lograra un acuerdo para un programa de US$3.400 millones con el Fondo Monetario Internacional. El título con vencimiento en 2024 alcanzó su nivel más alto desde noviembre de 2021.
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