Bloomberg — El estado de Sao Paulo, el más rico y poblado de Brasil, está cediendo el control de la empresa de suministro de agua Sabesp (SBSP3) en una gigantesca oferta de acciones, según personas familiarizadas con el asunto.
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El gobierno estatal está vendiendo 191.713.044 acciones existentes a 67 reales (US$12) cada una, dijeron las personas, pidiendo no ser nombradas porque la información no es pública todavía. Una asignación adicional de 28.756.956 acciones también se está vendiendo en su totalidad al mismo precio, elevando el total recaudado a unos 14.800 millones de reales (US$2.700 millones), dijeron las personas.
El precio representa un descuento respecto a los niveles actuales - las acciones de Sabesp cotizan actualmente en torno a 81,94 reales (US$14,7).
La empresa no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios, ni tampoco lo hizo el gobierno del estado de Sao Paulo. Los medios de comunicación locales informaron sobre el precio a primera hora del jueves.
La transacción es la mayor venta de acciones de América Latina desde la oferta que privatizó Eletrobras, otra empresa de servicios públicos, a mediados de 2022. Se produce en un momento en que la actividad en los mercados locales de capitales de renta variable se desploma y las acciones brasileñas van a la zaga de la mayoría de los principales índices mundiales este año, debido a los elevados tipos de interés y a la persistente preocupación por las perspectivas fiscales del país.
Único licitador
Equatorial Energia SA, una compañía eléctrica brasileña que se expandió al sector del saneamiento hace dos años, tiene ahora una participación del 15% en Sabesp. Los inversores se hicieron con otro 17% de la empresa de servicios públicos, conocida formalmente como Cia. de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo.
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Equatorial resultó ser el único postor en la primera parte de la oferta, que debía seleccionar a dos accionistas clave que ofrecerían a los inversores libros competidores para completar la venta.
La falta de competencia por la llamada participación ancla fue un revés para el gobernador de Sao Paulo, Tarcisio de Freitas, que ha prometido privatizar empresas para reducir la deuda pública y mejorar el servicio. El gobernador, que fue ministro de Infraestructura durante el gobierno de Jair Bolsonaro, es visto como un potencial candidato presidencial en las elecciones brasileñas de 2026.
La venta, totalmente secundaria, corrió a cargo de Banco BTG Pactual SA, UBS BB Investment Bank, Bank of America Corp., Citigroup Inc. y Banco Itau BBA SA. Entre los joint bookrunners se encontraban Bradesco BBI, Goldman Sachs Group Inc, JPMorgan Chase & Co, J. Safra, Morgan Stanley, Santander y XP Inc.
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