Ciudad de México — Fibra Prologis (FIBRAPL), un fideicomiso de bienes raíces, confía en sus planes para comprar a Terrafina, pero advirtió que podría salir de la carrera por su competidor una vez que concluya la vigencia de la oferta pública de adquisición (OPA), el próximo lunes 22 de julio.
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“No podemos asegurar que extenderemos el periodo de la oferta más allá del 22 de julio a menos que se nos requiera legalmente hacerlo, ni que conduciremos ninguna oferta subsecuente similar a la que tenemos actualmente una vez que ésta expire”, dijo Jorge Girault, director financiero del fideicomiso, durante una llamada con analistas.
El directivo recordó que la OPA de Prologis no tiene condiciones pendientes por cumplir más allá de reunir la aceptación de 51% o más de los tenedores de su competidor y que en caso de que su propuesta sea exitosa los inversionistas restantes de Terrafina no podrán participar en la oferta de otro tercero.
En medio de la intensa batalla de ofertas por los activos de Terrafina, Fibra Prologis ha extendido en tres ocasiones la vigencia de la propuesta y la ha modificado para aumentar el factor de intercambio y añadir una opción de efectivo.
La propuesta de Fibra Prologis considera un factor de intercambio a 0,63x por título de Terrafina, y considera una opción de cambiar estos CBFIs por efectivo por un monto equivalente a hasta 10% del total de la oferta.
Héctor Ibarzabal, CEO de Fibra Prologis, consideró que la empresa puede añadir un valor importante a los activos de Terrafina mediante servicio al cliente y la adecuada mejora de las propiedades. “Estoy optimista sobre el resultado de nuestro plan”, dijo a analistas.
Fibra Prologis fue la primera empresa en hacer públicas sus intenciones de combinación con Terrafina (TERRA13), que cuenta con 42,8 millones de pies cuadrados de área bruta rentable principalmente en el norte de México.
Actualmente corren las ofertas públicas de adquisición de Fibra Macquarie (FIBRAMQ) que considera el intercambio de títulos a razón de 1.125x y vence el 5 de agosto.
También la propuesta totalmente en efectivo de Blackstone y MRP que ofrece MXN$40,50 por certificado, con plazo hasta el 24 de julio.
Por su parte, Fibra MTY propuso a Terrafina una fusión inversa de activos, ante la incertidumbre fiscal que sus directivos consideran existe con una OPA de intercambio de certificados.
