Bloomberg — Las acciones asiáticas subieron, sumándose a un repunte bursátil mundial, ya que las apuestas de que la Reserva Federal pronto comenzará a recortar las tasas impulsaron una avalancha hacia los sectores más riesgosos del mercado.
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Las acciones en Japón y Australia subieron, mientras que las de Corea del Sur se mantuvieron estables después de que las acciones estadounidenses avanzaran a nuevos máximos, impulsando las acciones mundiales a un nuevo pico.
Las ganancias en Estados Unidos estuvieron marcadas por una rotación hacia valores más pequeños, impulsada por el apetito por el riesgo que aumentó con el optimismo por los recortes de tasas de la Fed. El índice Russell 2000 de pequeña capitalización ha subido un 12% en las últimas cinco sesiones, algo que no ha hecho desde abril de 2020.
“La rotación es la clave”, dijo Andrew Brenner de NatAlliance Securities. “Esto es coherente con la creciente percepción de recortes de tasas”.
Brenner destacó el hecho de que alrededor de las 4 am, hora de Nueva York, el martes los futuros del Russell 2000 subieron, mientras que los contratos del Nasdaq 100 cayeron. “Esto significa que el dinero extranjero, el dinero grande, hizo una gran rotación de transacciones durante la noche”, dijo.
Los rendimientos australianos y japoneses siguieron la caída de sus homólogos estadounidenses durante la noche. Los rendimientos del Tesoro subieron ligeramente el miércoles por la mañana en Asia, con el bono a 10 años subiendo un punto básico, después de las caídas del martes. Los rendimientos de Nueva Zelanda subieron levemente, junto con el dólar neozelandés, después de que los datos de inflación mixtos enturbiaran las perspectivas de un recorte de las tasas de interés.
El dólar registró pocos cambios. El yen cayó el miércoles por la mañana, su tercer día consecutivo de caída frente al billete verde.
En Asia, los datos económicos que se publicarán incluyen las exportaciones de Singapur y una decisión monetaria en Indonesia. Los mercados están cerrados en India y Pakistán.
Las ganancias de los activos de riesgo el martes reflejaron la creciente confianza de los inversores en que la Fed se está acercando a un recorte de tasas.
Para Solita Marcelli de UBS Global Wealth Management, si la Fed puede recortar las tasas significativamente en el contexto de un aterrizaje suave, habrá mejores perspectivas de una nueva aceleración del crecimiento de las ganancias para los segmentos de menor calidad y cíclicos del mercado.
Algunos economistas de Wall Street advierten que la Reserva Federal está esperando demasiado tiempo para dar marcha atrás tras haber elevado las tasas de interés a un máximo de dos décadas. Mientras tanto, el Fondo Monetario Internacional advirtió que la inflación en muchas economías importantes se ha enfriado más lentamente de lo esperado, lo que señala un riesgo potencial para el crecimiento global si las tasas de interés se mantienen altas “por más tiempo”.
Acciones estadounidenses
La fortaleza del mercado de valores se ha visto apuntalada por el optimismo de que la economía ha resistido lo peor del ajuste de la Fed. En este sentido, el informe de ventas minoristas del martes, mejor de lo previsto, fue un avance “saludable”, según Bret Kenwell de eToro. Es mejor ver a la Fed recortar las tasas ante la caída de la inflación que ver al banco central apresurándose a apuntalar una economía debilitada, señaló.
Las ganancias del Russell 2000 son alcistas, pero los inversores deberían estar preparados para una posible toma de ganancias en las próximas sesiones, según Dan Wantrobski de Janney Montgomery Scott.
“El gráfico mensual a largo plazo del Russell muestra una mejor imagen de su potencial”, señaló. “Creemos que el Russell 2000 puede volver a cotizar hacia sus máximos históricos, ya que la reversión a la media en la fuerza relativa destaca un mayor margen de maniobra para el sector frente al liderazgo de este año” de las grandes tecnológicas, dijo.
En cuanto a las materias primas, el oro se mantuvo estable después de subir casi un 2% el martes a un récord de US$2.469,66 la onza, mientras que el West Texas Intermediate se mantuvo prácticamente sin cambios después de su tercer descenso diario el martes.
Acontecimientos clave esta semana:
- IPC de la zona euro, miércoles
- Viviendas iniciadas en EE.UU., producción industrial, miércoles
- Libro Beige de la Fed, miércoles
- Discurso de Thomas Barkin de la Fed, miércoles
- Decisión del BCE sobre los tipos, jueves
- Peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU., producción manufacturera de la Fed de Filadelfia, Conference Board LEI, jueves
- Intervención de Mary Daly, Lorie Logan y Michelle Bowman de la Fed, jueves
- John Williams y Raphael Bostic de la Fed hablan, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 registraron pocos cambios a las 9:06 am, hora de Tokio
- Los futuros del Hang Seng subieron un 0,6%
- El índice japonés Topix subió un 0,5%
- El índice S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,2%
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,8%
- Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,2%
Divisas
- El índice Bloomberg Dollar Spot registró pocos cambios
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios y se situó en US$1,0901
- El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios y se situó en 158,39 por dólar
- El yuan offshore se mantuvo sin cambios y se situó en 7,2900 por dólar
- El dólar australiano apenas registró variaciones y se situó en US$0,6730
Criptodivisas
- Bitcoin subió un 0,8% a US$65.209,55
- Ether subió un 0,4% a US$3.452,65
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,16%
- El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años cayó 1,5 puntos básicos hasta el 1,005%
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años cayó tres puntos básicos hasta el 4,22%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate registró pocos cambios
- El oro al contado registró pocos cambios
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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