Gigantes de fondos de cobertura se preparan para uno de sus mejores años con un fuerte arranque

Las acciones de empresas tecnológicas como Nvidia Corp., Amazon.com Inc. y Meta Platforms Inc. ayudaron a la rentabilidad de estos fondos

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Bloomberg — Los mayores fondos de inversión libre están teniendo uno de sus mejores comienzos de año, ayudados por las acciones y la inversión cuantitativa, mientras que los centrados en la macrooperación se están quedando rezagados respecto a sus homólogos.

Mientras que los fondos de cobertura de renta variable centrados en la tecnología Light Street Capital Management y Whale Rock Capital Management lideran el pelotón, los grandes fondos multigestores como Citadel, Schonfeld Strategic Advisors y Point72 Asset Management registraron ganancias de hasta el 13,7%, según personas con conocimiento del asunto, muy por encima de la tasa libre de riesgo. Un índice de PivotalPath que sigue los fondos de mutlistrategia subió casi un 6% durante el primer semestre del año, el segundo mejor para este periodo en 15 años.

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“En general, 2024 parece que podría ser una buena cosecha para los fondos de inversión libre en general, tras un fuerte comienzo de año en casi todas las estrategias de fondos de inversión libre, excepto el arbitraje de riesgo y el valor relativo macro”, dijo Caron Bastianpillai, que asigna dinero a fondos de inversión libre en NS Partners, con sede en Suiza.

Las acciones de empresas tecnológicas como Nvidia Corp. (NVDA), Amazon.com Inc. (AMZN) y Meta Platforms Inc. (META) ayudaron a la rentabilidad de los fondos de cobertura o hedge funds. Los fondos de cobertura macro, incluidas las firmas de mutlistrategia inclinadas hacia la macrooperación como Brevan Howard Asset Management y Eisler Capital, registraron pérdidas en medio de la volatilidad del mercado de tasas de interés estadounidense. Algunos fondos, como Rokos Capital Management, Bridgewater Associates y D.E. Shaw & Co. obtuvieron ganancias de dos dígitos en sus fondos de cobertura macro.

Los operadores centrados en el crédito y las operaciones también se enfrentaron a desafíos, y varios de ellos se vieron obligados a salir de sus posiciones en respuesta a las pérdidas.

Aquí una tabla de rendimientos de algunos fondos de cobertura durante el primer semestre:

FimaRentabilidad primer semestre (%)Estrategia
Light Street54,6Equity
Whale Rock31,7Equity
Andurand Discretionary Enhanced27,3Materias Primas
D120,1Equity
Rokos19,9Macro
Shiprock Capital18,1Distressed
Quantedge Global Master17,0Quant
D.E. Shaw Oculus15,7Macro
Marshall Wace TOPS14,5Quant
Bridgewater Pure Alpha II14,3Macro
Citadel Tactical13,7Multimanager
Tiger Global12,8Equity
Dymon Asia Multi-Strategy12,4Multistrat
CastleKnight12,3Event
Third Point Investors11,6Multistrat
Schonfeld Fundamental Equity11,0Multimanager
Anson Master10,6Equity
Marshall Wace Eureka10,4Equity
Schonfeld Strategic Partners10,3Multimanager
Winton Multi-Strategy10,1Multistrat
Astignes Asia Rates9,8Macro
Winton Diversified Macro9,5CTA
Southern Ridges Summit9,3Macro
Coatue9,2Equity
Point728,7Multimanager
Viking Global8,2Equity
Citadel Wellington8,1Multimanager
Marshall Wace Global Opportunities8,1Equity
Greenlight7,8Equity
Walleye7,2Multimanager
Sculptor7,0Multistrat
Millennium6,9Multimanager
D.E. Shaw Composite6,8Multistrat
Pershing Square5,7Equity
Balyasny5,5Multimanager
Verition5,0Multimanager
LMR Multi-Strategy5,0Multimanager
ExodusPoint3,0Multimanager
Kirkoswald2,0Macro
Eisler-0,5Multimanager
Brevan Howard Master-1,6Multimanager
Brevan Howard Alpha Strategies-2,8Multimanager
Haidar Jupiter-20,2Macro
BBG Equity Hedge Index7,9
BBG Credit Hedge4,3
BBG Event Driven4,8
BBG Macro6,2
BBG Relative Value5,5

Los portavoces de las firmas declinaron hacer comentarios.

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