Bloomberg — Los mayores fondos de inversión libre están teniendo uno de sus mejores comienzos de año, ayudados por las acciones y la inversión cuantitativa, mientras que los centrados en la macrooperación se están quedando rezagados respecto a sus homólogos.
Mientras que los fondos de cobertura de renta variable centrados en la tecnología Light Street Capital Management y Whale Rock Capital Management lideran el pelotón, los grandes fondos multigestores como Citadel, Schonfeld Strategic Advisors y Point72 Asset Management registraron ganancias de hasta el 13,7%, según personas con conocimiento del asunto, muy por encima de la tasa libre de riesgo. Un índice de PivotalPath que sigue los fondos de mutlistrategia subió casi un 6% durante el primer semestre del año, el segundo mejor para este periodo en 15 años.
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“En general, 2024 parece que podría ser una buena cosecha para los fondos de inversión libre en general, tras un fuerte comienzo de año en casi todas las estrategias de fondos de inversión libre, excepto el arbitraje de riesgo y el valor relativo macro”, dijo Caron Bastianpillai, que asigna dinero a fondos de inversión libre en NS Partners, con sede en Suiza.
Las acciones de empresas tecnológicas como Nvidia Corp. (NVDA), Amazon.com Inc. (AMZN) y Meta Platforms Inc. (META) ayudaron a la rentabilidad de los fondos de cobertura o hedge funds. Los fondos de cobertura macro, incluidas las firmas de mutlistrategia inclinadas hacia la macrooperación como Brevan Howard Asset Management y Eisler Capital, registraron pérdidas en medio de la volatilidad del mercado de tasas de interés estadounidense. Algunos fondos, como Rokos Capital Management, Bridgewater Associates y D.E. Shaw & Co. obtuvieron ganancias de dos dígitos en sus fondos de cobertura macro.
Los operadores centrados en el crédito y las operaciones también se enfrentaron a desafíos, y varios de ellos se vieron obligados a salir de sus posiciones en respuesta a las pérdidas.
Aquí una tabla de rendimientos de algunos fondos de cobertura durante el primer semestre:
| Fima | Rentabilidad primer semestre (%) | Estrategia |
|---|---|---|
| Light Street | 54,6 | Equity |
| Whale Rock | 31,7 | Equity |
| Andurand Discretionary Enhanced | 27,3 | Materias Primas |
| D1 | 20,1 | Equity |
| Rokos | 19,9 | Macro |
| Shiprock Capital | 18,1 | Distressed |
| Quantedge Global Master | 17,0 | Quant |
| D.E. Shaw Oculus | 15,7 | Macro |
| Marshall Wace TOPS | 14,5 | Quant |
| Bridgewater Pure Alpha II | 14,3 | Macro |
| Citadel Tactical | 13,7 | Multimanager |
| Tiger Global | 12,8 | Equity |
| Dymon Asia Multi-Strategy | 12,4 | Multistrat |
| CastleKnight | 12,3 | Event |
| Third Point Investors | 11,6 | Multistrat |
| Schonfeld Fundamental Equity | 11,0 | Multimanager |
| Anson Master | 10,6 | Equity |
| Marshall Wace Eureka | 10,4 | Equity |
| Schonfeld Strategic Partners | 10,3 | Multimanager |
| Winton Multi-Strategy | 10,1 | Multistrat |
| Astignes Asia Rates | 9,8 | Macro |
| Winton Diversified Macro | 9,5 | CTA |
| Southern Ridges Summit | 9,3 | Macro |
| Coatue | 9,2 | Equity |
| Point72 | 8,7 | Multimanager |
| Viking Global | 8,2 | Equity |
| Citadel Wellington | 8,1 | Multimanager |
| Marshall Wace Global Opportunities | 8,1 | Equity |
| Greenlight | 7,8 | Equity |
| Walleye | 7,2 | Multimanager |
| Sculptor | 7,0 | Multistrat |
| Millennium | 6,9 | Multimanager |
| D.E. Shaw Composite | 6,8 | Multistrat |
| Pershing Square | 5,7 | Equity |
| Balyasny | 5,5 | Multimanager |
| Verition | 5,0 | Multimanager |
| LMR Multi-Strategy | 5,0 | Multimanager |
| ExodusPoint | 3,0 | Multimanager |
| Kirkoswald | 2,0 | Macro |
| Eisler | -0,5 | Multimanager |
| Brevan Howard Master | -1,6 | Multimanager |
| Brevan Howard Alpha Strategies | -2,8 | Multimanager |
| Haidar Jupiter | -20,2 | Macro |
| BBG Equity Hedge Index | 7,9 | |
| BBG Credit Hedge | 4,3 | |
| BBG Event Driven | 4,8 | |
| BBG Macro | 6,2 | |
| BBG Relative Value | 5,5 |
Los portavoces de las firmas declinaron hacer comentarios.
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