Bloomberg — Las acciones en Australia abrieron a la baja y las de Japón se mantuvieron estables el miércoles, mientras que los futuros chinos apuntaban a ganancias antes de datos económicos clave después de nuevos máximos de las acciones estadounidenses.
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Las ganancias de los contratos de futuros de Hong Kong siguieron a un avance el martes de las acciones continentales y un indicador de las acciones chinas que cotizan en Estados Unidos.
El S&P 500 avanzó por sexta sesión consecutiva, su racha alcista más larga desde enero, mientras los operadores apostaban a que la Reserva Federal recortará las tasas este año. El Nasdaq 100 también estableció un nuevo récord.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, tuvo cuidado de no ofrecer un cronograma para los recortes de tasas en los comentarios a los legisladores el martes. Sin embargo, enfatizó las crecientes señales de un enfriamiento del mercado laboral después de que los datos del gobierno mostraran un tercer mes consecutivo de aumento del desempleo. Los bonos australianos cayeron en las primeras operaciones, haciendo eco de los movimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo. Los bonos del Tesoro a corto plazo superaron el desempeño el martes en las apuestas a que probablemente se beneficiarían más de la flexibilización de la política.
La retórica “siguió avanzando hacia la preparación del mercado para un recorte de las tasas a finales de este año”, dijo Michael Feroli de JPMorgan Chase & Co. (JPM) “Powell se apegó en gran medida al guion en lo que respecta a la economía”.
En Asia, los bancos más grandes de Japón pidieron al Banco central que realice recortes profundos a sus compras mensuales de bonos durante las audiencias de los participantes del mercado en el banco central, según personas que asistieron.
Por otra parte, se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantenga las tasas de interés en su decisión de hoy. Los operadores también estarán atentos a la publicación de los precios al consumidor y al productor de China. Los operadores de bonos se están preparando para que China comience a presionar para que los rendimientos se encuentren en mínimos históricos, y el banco central ahora tiene a su disposición “cientos de miles de millones” de yuanes en valores para vender.
Los inversores también seguirán de cerca a China Vanke Co. después de que el constructor de viviendas advirtiera que las pérdidas aumentaron sustancialmente en el segundo trimestre.
En sus comentarios, Powell dijo que los reguladores están cerca de llegar a un acuerdo para cambiar su plan de obligar a los grandes bancos a mantener una cantidad significativamente mayor de capital, una importante victoria para los prestamistas de Wall Street. La revisión está vinculada a Basilea III, un acuerdo internacional que siguió a la crisis financiera de 2008 y que pretende evitar quiebras bancarias y otra crisis.
Los bonos del Tesoro recortaron pérdidas tras una sólida venta de US$58.000 millones en bonos a tres años, aunque la caída de los bonos europeos mantuvo el mercado a raya. Los operadores de swaps siguieron proyectando dos recortes de tipos en 2024.
Las divisas se mantuvieron con movimientos apagados. Un indicador de la fortaleza del dólar se mantuvo dentro del rango, mientras que el yen se debilitó ligeramente frente al billete verde. Un índice de divisas de mercados emergentes apenas varió el martes.
La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, afirmó que el mercado laboral ya no está impulsando la inflación en la economía estadounidense en la medida en que lo hacía al principio de la recuperación pandémica, haciéndose eco de comentarios anteriores de Powell.
Rally tecnológico
Wall Street se ha inclinado hacia el sector tecnológico hasta un grado histórico, lo que eleva las apuestas en caso de que el rally impulsado por la inteligencia artificial se tambalee. Las valoraciones están estiradas, mientras que el crecimiento de los beneficios está abocado a ralentizarse a partir de ahora.
Según Lisa Shalett, de la unidad de gestión de patrimonios de Morgan Stanley, esto añade incertidumbre a los inversores que apuestan a que el rally de las grandes tecnológicas continuará, y advierte de "un impulso estirado, una amplitud débil y complacencia" en el mercado.
El repunte de los valores de inteligencia artificial puede mostrar pocos signos de flaquear, pero un repaso histórico sugiere que es hora de tomar beneficios en los nombres más importantes, según los estrategas de Citigroup Inc. (C) dirigidos por Drew Pettit. El sentimiento hacia las acciones expuestas a la IA es el más fuerte desde 2019 y se prevé que el flujo de caja libre del grueso de esas firmas supere las expectativas de los analistas, señalaron.
En las materias primas, el crudo West Texas Intermediate subió a primera hora del miércoles, mientras que el oro apenas varió.
Acontecimientos clave esta semana:
- IPP de China, IPC, miércoles
- Jerome Powell testifica ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, miércoles
- Austan Goolsbee, Michelle Bowman y Lisa Cook de la Fed hablan, miércoles
- IPC estadounidense, solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, jueves
- Raphael Bostic y Alberto Musalem de la Fed hablan, jueves
- Comercio chino, viernes
- Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, IPP estadounidense, viernes
- Resultados de Citigroup, JPMorgan y Wells Fargo, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 registraron pocos cambios a las 9:07 am, hora de Tokio
- El Topix de Japón apenas sufrió cambios
- El índice S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,3%
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 1,6%
Divisas
- El índice Bloomberg Dollar Spot registró pocos cambios
- El euro se mantuvo sin cambios en US$1,0813
- El yen japonés se mantuvo sin cambios y se situó en 161,38 por dólar
- El yuan offshore se mantuvo sin cambios y se ubicó en 7,2904 por dólar
Criptodivisas
- Bitcoin se mantuvo sin grandes cambios en US$57.872,01
- Ether cayó un 0,5% a US$3.058,04
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,29%
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó tres puntos básicos hasta el 4,37%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,3% a US$81,66 el barril
- El oro al contado registró pocos cambios
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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