Las bolsas asiáticas avanzan y los bonos del Tesoro se recuperan

Bloomberg — Las acciones en Asia siguieron las ganancias de las acciones y los bonos del Tesoro de Estados Unidos antes del indicador de inflación preferido de la Reserva Federal que se publicará el viernes.

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Las acciones del índice de referencia japonés Topix se encaminaban a un máximo de 34 años. Las acciones de Corea del Sur subieron, mientras que los futuros de Hong Kong bajaron ligeramente. Los movimientos siguen a un día pesimista en la sesión anterior, cuando un indicador de las acciones de la región cayó por primera vez en tres días. Los contratos de acciones estadounidenses subieron ligeramente después de que las megacapitalizaciones tuvieran resultados dispares el jueves, con Amazon.com Inc. (AMZN) subiendo y Nvidia Corp. (NVDA) cayendo.

El presidente Joe Biden y el expresidente Donald Trump se preparaban para enfrentarse en su primer debate de 2024 el jueves por la noche en Estados Unidos. Sus diferentes enfoques en áreas como los impuestos, los autos eléctricos y las criptomonedas pueden generar oscilaciones en el mercado.

Los bonos del Tesoro mantuvieron las ganancias de la sesión anterior, cuando los deslucidos datos económicos estadounidenses reforzaron la especulación de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés este año para evitar una mayor desaceleración de la economía. El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó cuatro puntos básicos hasta el 4,29% el jueves.

El gobierno estadounidense redujo el gasto personal a un 1,5% anualizado en el primer trimestre. Otros informes mostraron descensos en los pedidos y envíos de ciertos equipos comerciales, debilidad en el mercado laboral y una caída en la compra de viviendas.

"Esperamos que tanto la actividad de los consumidores como la de las empresas se ralenticen en la segunda mitad de 2024, lo que dará a la Reserva Federal una amplia oportunidad para empezar a recortar los tipos a finales de año", declaró Jeff Roach, economista jefe de LPL Financial.

Mientras tanto, India se está preparando para la inclusión de los bonos del gobierno del país en el índice de mercados emergentes de JPMorgan Chase & Co. (JPM) el viernes, abriendo un mercado de US$1,3 billones a una gama más amplia de inversores.

El yen apenas registró variaciones en las primeras operaciones, manteniéndose cerca de su mínimo de casi cuatro décadas frente al dólar alcanzado el miércoles. El índice de fortaleza del dólar se mantuvo estable el viernes y se mantuvo cerca de su nivel más alto desde noviembre.

Un recorte de tasas

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, afirmó que sigue esperando una reducción de los tipos este año, en medio de los signos de que la inflación ha reanudado su descenso. Su proyección se hace eco de la del Comité Federal de Mercado Abierto. A principios de este mes, los funcionarios de la Fed apuntaron una sola reducción de tipos para 2024, según la mediana de las previsiones.

Los mercados de swaps están fijando el precio en unos 45 puntos básicos de relajación en 2024, lo que equivaldría a menos de dos recortes.

Los economistas esperan que los datos del viernes muestren que el indicador preferido de la Fed de la inflación subyacente se ralentizó a una tasa anualizada del 2,6% el mes pasado desde el 2,8%. Aunque se trata de la lectura más baja desde marzo de 2021, sigue estando por encima del objetivo de la Fed de una inflación del 2%.

"Un movimiento de consenso se ajustaría a la narrativa de que las presiones reflacionistas de principios de 2024 se están desvaneciendo, y la tendencia de enfriamiento observada durante la segunda mitad de 2023 se ha reanudado de nuevo en el segundo trimestre", dijeron Ian Lyngen y Vail Hartman de BMO Capital Markets. "Quizá lo más importante es que los inversores esperan una ronda de datos sobre la inflación que ofrezca un mayor apoyo a un recorte de tipos en septiembre".

En cuanto a las materias primas, se esperaba que el petróleo avanzara por tercera sesión el viernes, mientras que el oro mantenía las ganancias del jueves.

Acontecimientos clave de esta semana:

• Japón IPC de Tokio, desempleo, producción industrial, viernes
• Inflación, gasto e ingresos del PCE estadounidense, sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
• Discurso de Thomas Barkin de la Fed, viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Acciones

• Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2% a las 9:04 am, hora de Tokio
• Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,5%
• El índice japonés Topix subió un 0,6%
• El índice S&P/ASX 200 de Australia registró pocos cambios
• Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,4%

Divisas

• El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios
• El euro se mantuvo prácticamente sin cambios y se situó en US$1,0708
• El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios y se situó en 160,71 por dólar
• El yuan offshore se mantuvo sin cambios y se ubicó en 7,3039 por dólar
• El dólar australiano apenas registró variaciones y se situó en US$0,6650

Criptodivisas

• Bitcoin subió un 0,3% a US$61.585,78
• Ether subió un 0,2% a US$3.445,64

Bonos

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,28%
• El rendimiento de los bonos australianos a 10 años cayó siete puntos básicos hasta el 4,34%

Materias primas

• El crudo West Texas Intermediate subió un 0,2% a US$81,91 el barril
• El oro al contado tuvo pocos cambios

Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.

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