Bloomberg — Vale, el segundo mayor productor mundial de mineral de hierro, está acudiendo a los mercados internacionales de bonos por primera vez en un año en medio de una recompra de deuda.
Vale Overseas Ltd, filial de la firma con sede en Río de Janeiro, está vendiendo nuevos pagarés en dólares con vencimiento a 30 años, según personas familiarizadas con el asunto. Las conversaciones iniciales sobre el precio se están llevando a cabo con un diferencial de unos 250 puntos básicos sobre bonos similares del Tesoro de EE.UU., dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque no están autorizadas a hablar de ello.
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La empresa propone recomprar hasta US$500 millones de bonos con vencimiento en 2034, 2036 y 2039 a cambio de efectivo, según un comunicado emitido el martes. La transacción está sujeta a la finalización de una oferta de bonos de Vale Overseas, dijo la compañía.
La transacción “ayuda a reducir los costes de los intereses y a repartir los vencimientos”, aumentando también la liquidez en la curva, dijo Peter Varga, gestor senior de carteras de Erste Asset Management GmbH.
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La última vez que Vale acudió a los mercados mundiales fue en junio de 2023, con una venta de bonos por valor de US$1.500 millones con vencimiento en 2033. Esos pagarés han reportado a los inversores una pérdida del 1% desde principios de año, frente a una ganancia del 2,7% de los bonos de mercados emergentes, según datos recopilados por Bloomberg.
--Con la colaboración de Mariana Durao y Michael Gambale.
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