Este viernes, los mercados estadounidenses se preparan para el llamado triple día de vencimiento. Además, el yen atrae más atención tras las movidas del Departamento del Tesoro de EE.UU. Y en América Latina, la presidenta electa de México, Claudia Sheinbaum, se roba los reflectores de los inversionistas con el anuncio de parte de su gabinete, entre ellos, el próximo ministro de Economía.
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¿Qué se espera hoy? En Europa se publicarán el PMI manufacturero global de la zona euro y el PMI de servicios global de la zona euro, mientras que en Estados Unidos se publicarán las ventas de viviendas existentes y el índice adelantado del Conference Board. Se espera que los datos muestren un mes ligeramente más flojo para la actividad empresarial del sector privado, aunque se prevé que las lecturas sigan mostrando crecimiento.
Asimismo, hoy se publicarán los últimos datos sobre las ventas de viviendas existentes en Estados Unidos, mientras que Thomas Barkin, de la Reserva Federal, pronunciará un discurso.
A continuación lo que está en el radar de los mercados:
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🔎Lista de vigilancia.
El Departamento del Tesoro de EE.UU. incluyó a Japón en su “lista de vigilancia” de las prácticas cambiarias, pero no llegó a etiquetarlo ni a él ni a ningún otro socio comercial como manipulador de divisas. Aunque señaló que Japón intervino para apoyar al yen a principios de este año, el Tesoro apuntó en cambio a los grandes superávits bilaterales comerciales y por cuenta corriente de Tokio.
Los demás países de la lista de vigilancia no variaron con respecto al informe anterior de noviembre: China, Alemania, Malasia, Singapur, Taiwán y Vietnam. Las tasas de interés estadounidenses, las más altas en más de 20 años, han mantenido elevado el valor del dólar frente a la mayoría de las demás divisas.
Esto, a su vez, ha ejercido una fuerte presión sobre los principales importadores de materias primas cotizadas en dólares, como el petróleo, así como sobre los países que tienen deuda denominada en dólares.
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💴Caída del yen.
El yen puso fin a su mayor racha de pérdidas desde marzo y cerró en su nivel más bajo en 34 años, aumentando el riesgo de que las autoridades japonesas vuelvan a intervenir para apuntalar la moneda. Su nivel intradía más bajo este año, 160,17 por dólar, está a la vista. Ese nivel, alcanzado en abril por primera vez en más de tres décadas, precedió a una intervención de los responsables políticos.
La debilidad del yen se produce en medio de una persistente divergencia de rendimientos entre Japón y sus principales pares, incluido Estados Unidos.
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🔴Día de triple ‘hora bruja’.
El vencimiento de las opciones de Estados Unidos de este viernes podría dar a los operadores aviso de volatilidad. Según una estimación de la plataforma de opciones SpotGamma, el llamado “triple engaño” (triple witching) supondrá la caída de unos US$5,5 billones en opciones ligadas a índices, acciones y fondos cotizados.
A medida que desaparezcan los contratos, los inversores ajustarán sus posiciones, añadiendo una ráfaga de volumen capaz de hacer oscilar las participaciones individuales.
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🇫🇷La apuesta electoral de Macron.
El ascenso de París como centro financiero parece estar en peligro. El presidente francés Emmanuel Macron pasó gran parte de su mandato persuadiendo a banqueros y gestores de fondos para que acudieran en masa a París tras el Brexit. Su decisión de convocar elecciones anticipadas puede hacer reflexionar a algunos miembros del sector.
Firmas globales como JPMorgan y Bank of America han trasladado miles de millones en activos y cientos de empleados a París en los últimos años, en una apuesta de que la capital francesa rivalizaría algún día con Londres como centro financiero europeo. En privado, según Bloomberg, algunos banqueros admiten estar preocupados por cuestiones como los permisos de trabajo y los impuestos.
Los negociadores se preparan para el estancamiento de las transacciones, mientras que las empresas de inversión advierten de las consecuencias económicas potencialmente devastadoras en caso de que se adopten medidas extremas.
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🪜¿S&P 500 rumbo a 6.000 puntos?
Según Barry Bannister, de Stifel, el S&P 500 podría remontar hasta la marca de los 6.000 puntos antes de finales de 2024, si las manías bursátiles del pasado sirven de guía. Sin embargo, al igual que en anteriores episodios de “burbujas”, ésta también acabará estallando.
A mediados de 2026, Stifel espera que el indicador se hunda hasta el punto en que comenzó este año -alrededor del nivel de 4.800-, borrando una quinta parte de su valor.
🇲🇽El gabinete de Sheinbaum.
La presidenta electa de México, Claudia Sheinbaum, nombró al exsecretario de Relaciones Exteriores Marcelo Ebrard a la cabeza de la Secretaría de Economía. Sheinbaum también anunció otros cinco nombres de su futuro gabinete, entre ellos Juan Ramón de la Fuente, exembajador de México ante las Naciones Unidas.
Ebrard es visto como una persona no extrema en sus visiones y por lo que el peso mexicano se pudo fortalecer tras el anuncio. Ebrard compitió con Sheinbaum el año pasado por la nominación del partido Morena y durante su periodo como canciller supervisó las relaciones con el gobierno de Donald Trump en EE.UU. y parte del gobierno de Joe Biden.
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(Con información de Bloomberg News)
