Bloomberg — Hertz Global Holdings Inc. (HTZ) ha incrementado el tamaño de una venta de bonos basura en una tercera parte a US$1.000 millones, ya que la compañía de alquiler de automóviles se esfuerza por apuntalar su balance luego de un traspié con su flota de VE.
La compañía ha colocado US$750 millones en bonos garantizados con vencimiento en 2029, frente a los US$500 millones previos, a la par, con una rentabilidad del 12,625%, de acuerdo con una fuente conocedora del asunto, más ajustado que el anterior 12,75%. En un inicio, la compañía propuso a los inversionistas un rendimiento del 13%.
JPMorgan Chase & Co. dirige la operación. No quiso hacer comentarios y Hertz no contestó inmediatamente a una solicitud de comentarios.
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Hertz obtuvo un compromiso de compra de hasta US$500 millones de estos bonos, según informó en un comunicado emitido por la mañana.
La compañía también está vendiendo US$250 millones en bonos canjeables de segundo gravamen con vencimiento en 2029. Hertz dijo que recibió órdenes ancla de CK Amarillo LP, un fondo creado por Certares Management y Knighthead Capital Management, y otro inversor para posiblemente comprar toda la oferta.
Esos pagarés se ofrecían con un cupón del 8% y un precio de conversión de entre US$6 y US$7 por acción. dijeron otras personas con conocimiento del asunto.
El bono al 4,625% de Hertz con vencimiento en 2026 cayó 4,75 centavos por dólar a 68,25 centavos a las 3:30 pm del jueves en Nueva York, según la fuente de precios Trace, en camino a un cierre récord.
El S&P Global Ratings rebajó la calificación de Hertz tras su anuncio de aumento de capital, citando mayores gastos de deuda e intereses asociados con los nuevos bonos, mientras que Fitch Ratings dijo que estaba considerando hacer lo mismo.
Sondeo
Bloomberg informó anteriormente que Hertz estaba sondeando a los inversores sobre una financiación de deuda senior garantizada de US$500 millones, además de recaudar US$200 millones en bonos convertibles.
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La compañía dijo que planea utilizar los ingresos netos para pagar una parte de su línea de crédito renovable comprometida de US$2.000 millones.
Hertz también dijo en una presentación regulatoria el jueves que está acelerando una renovación planificada de su flota después de anunciar a principios de este año que vendería un tercio de sus vehículos eléctricos en Estados Unidos.
La empresa de alquiler había cumplido dos tercios del camino de una venta prevista de 30.000 vehículos al 31 de mayo.
La aceleración está trasladando una mayor depreciación no monetaria a períodos de corto plazo. En el segundo trimestre, Hertz espera una pérdida corporativa ajustada antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de entre US$435 y US$495 millones.
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