Acciones asiáticas caen después del anuncio de la Reserva Federal y el yen reanuda sus pérdidas

Bloomberg — Las acciones asiáticas cayeron después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, restara importancia a la perspectiva de nuevas subidas de tipos de interés. El yen reanudó pérdidas después de una repentina sacudida al alza que insinuaba una intervención oficial.

Le puede interesar: Tequila de Michael Jordan suma inversores; en LatAm, no operaron las bolsas

La moneda japonesa cayó hasta un 1% frente al dólar en las primeras operaciones del jueves, después de que un repentino aumento el miércoles por la noche en Nueva York hizo que la moneda subiera más de un 3% desde su mínimo del día.

El principal funcionario cambiario de Japón, Masato Kanda, dijo que no tenía nada que decir sobre si los funcionarios intervinieron cuando se les preguntó después de la medida. El índice del dólar cayó por segundo día consecutivo el jueves, reflejando la caída de los rendimientos estadounidenses.

“Ciertamente parecería tener las características de una intervención”, dijo Nathan Thooft de Manulife Investment Management. “Los intentos repetidos ciertamente envían un mensaje al mercado y, si bien puede que no se cumpla del todo, debería tener algún impacto para prevenir una mayor debilidad significativa”.

Los índices bursátiles de Japón y Corea del Sur cayeron, mientras que las acciones australianas cambiaron poco después de que el S&P 500 cerrara con una caída del 0,3% el miércoles. Los contratos de futuros para acciones estadounidenses avanzaron en las operaciones asiáticas y los mercados de Hong Kong regresarán después de un feriado, mientras que los de China continental permanecen cerrados.

La Reserva Federal minimizó el potencial de inminentes aumentos de tasas, ofreciendo un alivio para los mercados de bonos, y dijo que reducirá su balance a un ritmo más lento para aliviar las tensiones en los mercados monetarios.

“El mensaje básico fue que los recortes se han retrasado, no descarrilados”, dijo Krishna Guha de Evercore. “En relación con las expectativas, este es un reinicio de línea dura muy medido”.

Lea más: La Reserva Federal señalará un retraso en los recortes de las tasas de interés: economistas

Los bonos del Tesoro tuvieron pocos cambios en Asia después de subir el miércoles. Los operadores de swaps aumentaron las apuestas sobre una flexibilización de las políticas en 2024. En un momento, los mercados se encaminaban a su mayor aumento de activos cruzados en un día de la Fed este año. Los rendimientos de Australia y Nueva Zelanda abrieron a la baja el jueves, tras el movimiento de los bonos del Tesoro del miércoles.

Powell dijo que es poco probable que el próximo paso de la Fed sea aumentar las tasas, diciendo que las autoridades necesitarían ver evidencia convincente de que la política no es lo suficientemente estricta como para llevar la inflación nuevamente hacia el objetivo del 2% del banco central.

“Jay Powell enhebró la aguja perfectamente hoy”, dijo Ronald Temple de Lazard Asset Management. “No mordió el anzuelo al hablar de subir las tasas. Creo que el enfoque cauteloso del FOMC tendrá éxito con el tiempo a medida que la inflación disminuya a medida que avanzamos a lo largo del año”.

Si bien la Reserva Federal señaló que no planea recortar las tasas tan pronto, el hecho de que los funcionarios estén desacelerando el ritmo al que reducen su balance significará menos presión al alza sobre los rendimientos de los bonos, según Sonu Varghese de Carson Group.

En el plan presentado el miércoles, la Reserva Federal dijo que reducirá el tope mensual sobre la cantidad de bonos del Tesoro que permitirá que venzan sin ser reinvertidos, de US$60 mil millones a US$25 mil millones, mientras mantendrá sin cambios el tope para los valores respaldados por hipotecas en US$35 mil millones.

En cuanto a las materias primas, el petróleo mantuvo una caída debido a que un salto en los inventarios de crudo de Estados Unidos al nivel más alto desde junio se sumó a las preocupaciones sobre la demanda. El West Texas Intermediate cotizaba a alrededor de US$79 el barril el jueves después de caer un 3,6% el miércoles. En otros lugares, el oro avanzó a medida que los inversores encontraron consuelo en las señales agresivas de la Reserva Federal.

Eventos clave esta semana:

• Índice de gerentes de compras de fabricación de S&P Global de la Eurozona, jueves
• Órdenes de fábrica en Estados Unidos, reclamaciones iniciales de desempleo, comercio, jueves
• Ganancias de Apple, jueves
• Tasa de desempleo de la Eurozona, viernes
• Desempleo de Estados Unidos, nóminas no agrícolas, índice de servicios ISM, viernes
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, habla, viernes

Algunos de los movimientos principales en los mercados:

Acciones

• Los futuros del S&P 500 subieron un 0,4% a las 9:16 am, hora de Tokio
• Los futuros del Hang Seng se mantuvieron sin cambios
• El Topix japonés cayó un 0,2%
• El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,1%
• Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 1,2%

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0,3%
• El euro apenas registró cambios a US$1,0714
• El yen japonés cayó un 0,8% hasta 155,87 por dólar
• El yuan extraterritorial registró pocos cambios y se situó en 7,2396 por dólar

Criptomonedas

• Bitcoin subió un 1,7%, más que cualquier ganancia de cierre desde el 22 de abril
• El éter subió un 1% a US$2.965,99

Bonos

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 4,63%.
• El rendimiento del bono australiano a 10 años cayó dos puntos básicos hasta el 4,48%

Materias primas

• El crudo West Texas Intermediate subió un 0,4% a US$79,28 el barril
• El oro al contado subió un 0,2% a US$2.324,73 la onza

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

Lea más en Bloomberg.com