Acciones asiáticas caen ante los reavivados temores sobre las tasas de la Fed

Bloomberg — Las acciones en Asia cayeron después de que las renovadas preocupaciones sobre las tasas de interés estadounidenses más altas durante más tiempo alimentaron una liquidación en Wall Street e impulsaron los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar.

Le puede interesar: ¿Es momento de invertir en cannabis?; en LatAm, el Mexbol bajó 1,90%

El índice Nikkei 225 de Japón cayó el miércoles después de registrar su mayor caída mensual desde diciembre de 2022. Las acciones australianas también cayeron, y muchos mercados de la región cerraron por feriado. El S&P 500 cayó más desde enero después de que un salto en un amplio indicador de los costos laborales estadounidenses seguido de cerca por los responsables de las políticas reforzó las apuestas de que los funcionarios mantendrán las tasas sin cambios en un máximo de dos décadas el miércoles, y es poco probable que las bajen en el corto plazo. Los futuros de acciones estadounidenses cayeron en las primeras operaciones.

“Los días festivos en China y partes de Europa reducirán ligeramente los mercados, y es probable que haya un nivel de aversión al riesgo en el comercio asiático hoy antes de la decisión del FOMC”, dijo Kyle Rodda, analista senior de mercado de Capital.com. “Si la Reserva Federal afirma que hay una alta probabilidad de que no haya recortes este año, o incluso la posibilidad abierta de otro aumento, eso podría profundizar la liquidación de acciones”.

El yen se mantuvo estable y el índice del dólar se estabilizó después de su mayor ganancia en más de dos semanas el martes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años cayeron ligeramente después de alcanzar el nivel más alto desde noviembre, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de Australia saltó seis puntos básicos a primera hora del miércoles.

La atención se está desplazando hacia la reunión de política monetaria de la Reserva Federal que concluirá más tarde el miércoles. La última vez que habló el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló la falta de mayores avances para reducir la inflación y la fortaleza duradera del mercado laboral. No es probable que las últimas señales de inflación, junto con las expectativas de un sólido informe de empleo el viernes, lo lleven a cambiar de opinión.

Una caída en la confianza del consumidor pesó aún más sobre las acciones estadounidenses, que sufrieron su peor mes desde septiembre. En las últimas horas, Amazon.com Inc. (AMZN) informó fuertes ventas para su unidad de nube en medio de una creciente demanda de inteligencia artificial. Advanced Micro Devices Inc. (AMD), el segundo mayor fabricante de procesadores para computadoras, dio un pronóstico de ingresos tibio para el período actual.

Una encuesta realizada por 22V Research muestra que sólo el 16% de los inversores encuestados espera una reacción de “riesgo” a la decisión de la Fed del miércoles, el 44% dijo “aversión al riesgo” y el 40% “insignificante/mixta”. El recuento también reveló que dos tercios de los encuestados todavía esperan un recorte de tipos en 2024.

La persistente inflación estadounidense de este año no es necesariamente una mala noticia para el repunte de las acciones, ya que los mayores rendimientos son un reflejo de un fuerte crecimiento económico, según los estrategas de HSBC dirigidos por Max Kettner.

“Si los recortes de la Reserva Federal se parecen más a la recalibración de mediados de los años 1990 y en 2019, puede que no sean necesariamente malas noticias para los activos de riesgo”, dijeron.

En otros mercados, el oro subió el miércoles temprano después de extender su caída desde un máximo récord alcanzado a mediados de abril. El petróleo siguió cayendo a medida que la posibilidad de un alto el fuego en Oriente Medio alivió las tensiones geopolíticas.

El cobre cayó el martes cuando los operadores centraron su atención en las condiciones de la demanda en China, mientras que el cacao se desplomó en medio de una extrema volatilidad y falta de liquidez.

Aspectos destacados corporativos:

• Los resultados de McDonald's Corp. quedaron por debajo de las expectativas en el primer trimestre, obstaculizados por el crecimiento más lento en Estados Unidos y las repercusiones de la guerra entre Israel y Hamas.
• Coca-Cola Co. emitió un pronóstico más optimista para 2024 después de que los resultados del primer trimestre superaran las expectativas de Wall Street, ya que los clientes en mercados de todo el mundo continúan pagando precios más altos e impulsando el crecimiento del volumen.
• 3M Co. planea recortar su dividendo, poniendo fin a más de seis décadas de incremento del pago cada año, ya que entra en una nueva era después de la escisión de su división de productos de atención médica.
• La perspectiva más favorable de Eli Lilly & Co. para 2024 elevó aún más el techo potencial de los nuevos medicamentos para la pérdida de peso a los ojos de analistas e inversores.
• El volumen de pagos de PayPal Holdings Inc. aumentó un 14% en el primer trimestre debido al aumento del gasto de los consumidores a nivel mundial, lo que impulsó las acciones de la empresa en las primeras operaciones.
• Las plataformas de redes sociales de Meta Platforms Inc., Facebook e Instagram, están siendo investigadas por la Unión Europea debido a preocupaciones de que no están eliminando la desinformación dirigida difundida por Rusia que tiene como objetivo sembrar discordia en el continente.
• La compra de Walmart Inc. del fabricante de televisores inteligentes Vizio Holding Corp. será sometida a una revisión detallada por parte de la Comisión Federal de Comercio, dijo Vizio el martes.
• Archer-Daniels-Midland Co. advirtió que los márgenes estarán bajo presión durante el resto del año, a pesar de que las ganancias trimestrales superaron las estimaciones.

Eventos clave esta semana:

• Feriado en gran parte de Asia y Europa, miércoles
• Anuncio trimestral de reembolso del Tesoro, miércoles
• Cambio de empleo de ADP en Estados Unidos, aperturas de empleo en JOLTS, manufactura del ISM, miércoles
• Decisión de tasas de la Reserva Federal, miércoles
• PMI manufacturero global S&P en la Eurozona, jueves
• Órdenes de fábrica en Estados Unidos, reclamos iniciales de desempleo, comercio, jueves
• Ganancias de Apple, jueves
• Tasa de desempleo en la Eurozona, viernes
• Desempleo en Estados Unidos, nóminas no agrícolas, servicios del ISM, viernes
• Discurso del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Acciones

• Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,2% a las 9:18 am, hora de Tokio
• Los futuros del Hang Seng cayeron un 1,1%
• El Topix japonés cayó un 0,5%
• El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 1,2%
• Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,4%

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios
• El euro apenas registró cambios a US$1,0663
• El yen japonés apenas varió a 157,79 por dólar
• El yuan extraterritorial registró pocos cambios y se situó en 7,2542 por dólar
• El dólar australiano apenas registró cambios y se situó en US$0,6472

Criptomonedas

• Bitcoin subió un 1,1% a US$60.556,13
• El éter subió un 1,6% a US$3.008,62

Bonos

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 4,68%.
• El rendimiento del bono japonés a 10 años cayó 5,5 puntos básicos hasta el 0,870%
• El rendimiento del bono australiano a 10 años avanzó seis puntos básicos hasta el 4,48%

Materias primas

• El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,8% a US$81,26 el barril
• El oro al contado subió un 0,2% a US$2.291,55 la onza

Esta noticia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

--Con la asistencia de Rita Nazareth.

Lea más en Bloomberg.com

©2024 Bloomberg L.P.