Acciones asiáticas caerán a medida que Meta arrastra a las grandes tecnológicas

Bloomberg — Los mercados bursátiles asiáticos cayeron después de que las decepcionantes perspectivas de Meta Platforms Inc. generaron preocupación sobre si la industria que ha impulsado el mercado alcista de acciones ha llegado demasiado lejos.

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Los índices de referencia de las acciones cayeron en Japón y Corea del Sur; los futuros de Hong Kong también cayeron. Los mercados financieros australianos están cerrados por vacaciones. El yen cotizó en un rango estrecho después de debilitarse más allá de 155 por dólar por primera vez en más de tres décadas el miércoles, aumentando las posibilidades de intervención.

Un fondo cotizado en bolsa de US$250.000 millones que sigue el Nasdaq 100 se vio afectado después del cierre de las operaciones habituales en Estados Unidos, cuando la matriz de Facebook cayó más del 15%. Meta proyectó ventas para el segundo trimestre que estuvieron por debajo de las expectativas de los analistas y aumentó sus estimaciones de gasto para el año.

“Los recursos de Meta son vastos, pero no infinitos”, dijo Sophie Lund-Yates, analista de Hargreaves Lansdown Plc. “El lenguaje en torno a los planes de gasto se ha vuelto más audaz una vez más, y esto podría ser lo que está asustando a los mercados”.

En el período previo a los resultados, el S&P 500 tuvo dificultades para ganar tracción, rondando los 5.070 puntos, mientras los operadores se posicionaban para recibir datos económicos que ayudarán a dar forma a las opiniones sobre los próximos pasos de la Reserva Federal. Los bonos del Tesoro abrieron con pocos cambios en Asia después de que los rendimientos subieran el miércoles.

En Japón, el yen se depreció hasta 155,37 por dólar el miércoles, marcando la primera vez desde junio de 1990 que la moneda cruzó el nivel de 155. Los operadores estarán atentos a cualquier comentario de funcionarios en Tokio el jueves que sugieran un mayor estado de preparación para la intervención.

La moneda débil de Japón es un “gran problema”, dijo la directora ejecutiva de Japan Airlines Co., Mitsuko Tottori, en una entrevista grupal, añadiendo que sería mejor una tasa más fuerte que el nivel actual de alrededor de ¥155 por dólar.

SK Hynix Inc. de Corea del Sur dijo que espera una recuperación total en el mercado de la memoria después de que la demanda de IA impulsó al fabricante de chips a registrar su ritmo más rápido de expansión de ingresos desde al menos 2010.

En otros lugares, el petróleo registró una modesta caída, con un tono de aversión al riesgo en los mercados más amplios que contrarrestó una reducción de las reservas estadounidenses. El oro sufrió pocos cambios.

Desarrollo de ganancias

La matriz de Facebook reportó ingresos de US$36.500 millones en el primer trimestre, un aumento de más del 27% respecto al mismo período del año anterior. Fue un pequeño avance, ya que los analistas esperaban ingresos de US$36.100 millones en promedio, según estimaciones compiladas por Bloomberg. Las ganancias se duplicaron con creces hasta los US$12.400 millones.

“Alentamos a los inversores a centrarse en los aspectos positivos”, dijo Tejas Dessai de Global X ETF. “Los fundamentos de la empresa siguen mostrando fortaleza y esa es la historia clave”.

Para Mark Hackett de Nationwide, si bien el grupo de siete megacapitalizaciones tecnológicas ha tenido buenos resultados en los últimos dos años debido a su crecimiento superior de las ganancias en relación con el mercado en general, esta ventaja podría disminuir en 2024 y aún más significativamente en 2025.

“Los ‘Siete Magníficos’ no son tan poderosos como antes”, dijo Hackett. “Consideramos que esto es un avance positivo para los inversores que buscan diversificarse lejos de los recientes líderes del mercado”.

Mientras tanto, un indicador de JPMorgan Chase & Co. (JPM) está emitiendo una señal de compra contundente en las acciones estadounidenses, después de alcanzar un umbral que normalmente precede a ganancias superiores al promedio.

El Monitor de Posicionamiento Táctico de JPMorgan en Estados Unidos alcanzó un nivel que refleja una “configuración atractiva” para el S&P 500, según un equipo liderado por Andrew Tyler, jefe de inteligencia de mercado de JPMorgan.

El índice de acciones históricamente ha ganado alrededor del 3% en los 20 días siguientes a un cambio similar de cuatro semanas en el posicionamiento, en comparación con una ganancia de aproximadamente el 1% en todos los períodos, según la nota.

Desde hace semanas, los operadores han estado reduciendo la cantidad de recortes de tasas que esperan de la Fed en medio de una serie de datos económicos resistentes. Según economistas encuestados por Bloomberg, se estima que el producto interno bruto probablemente se enfrió hasta alrededor del 2,5% en el primer trimestre, y las cifras aún podrían sugerir presiones inflacionarias persistentes.

"El informe del PIB de mañana es decisivo, ya que los participantes del mercado esperan una cifra suave que conduzca a recortes de tasas más temprano que tarde", dijo José Torres, de Interactive Brokers. "Esperamos una cifra más fuerte de lo proyectado. Sería excelente para las perspectivas de crecimiento de los ingresos, pero sería malo para el momento y la magnitud de los recortes de tasas".

Destacados corporativos:

• International Business Machines Corp. publicó ganancias que decepcionaron a los inversionistas, ya que la unidad de consultoría de la empresa sigue viendo una débil demanda. También anunció la adquisición de la empresa de software HashiCorp Inc.
• Ford Motor Co., que está reconfigurando rápidamente su estrategia de vehículos eléctricos en un mercado desacelerado para los vehículos híbridos enchufables, publicó resultados del primer trimestre que superaron las expectativas gracias a las fuertes ventas de camionetas de trabajo.
• Chipotle Mexican Grill Inc. aumentó sus perspectivas para todo el año, ya que ofertas por tiempo limitado como el pollo al pastor ayudaron a impulsar la demanda, continuando una racha de resultados positivos mientras otras cadenas luchan por aumentar la afluencia de comensales.
• El director ejecutivo de Boeing Co., Dave Calhoun, dijo que el atribulado fabricante de aviones está progresando en su proceso de cambio en la fabricación y que cumplirá con su meta de flujo de efectivo a mediados de la década, a pesar de reportar una salida de efectivo importante en los primeros tres meses del año a medida que la producción se ralentiza.
• BHP Group Ltd. está considerando una posible adquisición de Anglo American Plc, según personas con conocimiento del tema, en lo que sería una de las mayores operaciones del año.
• Las inversiones de Amazon.com Inc. y Microsoft Corp. en startups de inteligencia artificial serán objeto de una mayor escrutinio por parte del regulador antimonopolio del Reino Unido.

Eventos clave esta semana:

• PIB de EE.UU., inventarios mayoristas, reclamos iniciales por desempleo, jueves
• Ganancias de Microsoft, Alphabet, Airbus, jueves
• Decisión sobre la tasa de Japón, IPC de Tokio, previsiones de inflación y PIB, viernes
• Ingresos y gastos personales de EE.UU., deflactor del consumo personal, sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan, viernes
• Ganancias de Exxon Mobil, Chevron, viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Acciones

• Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,6% a las 9:09 am, hora de Tokio
• Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,4%
• Los futuros del S&P/ASX 200 cayeron un 0,8%
• El Topix japonés cayó un 0,8%
• Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,5%

Divisas

• El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios
• El euro apenas registró cambios a US$1,0704
• El yen japonés apenas varió a 155,26 por dólar
• El yuan extraterritorial registró pocos cambios y se situó en US$7,2711

Criptomonedas

• Bitcoin subió un 0,4% a US$64.329,07
• El éter subió un 0,5% a US$3.144,18

Bonos

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 4,64%.
• El rendimiento a 10 años de Australia avanzó 14 puntos básicos hasta el 4,41%

Materias primas

• El crudo West Texas Intermediate tuvo pocos cambios
• El oro al contado tuvo pocos cambios

Esta historia fue producida con la ayuda de la automatización de Bloomberg.

--Con la asistencia de Rita Nazareth.

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