Bloomberg — El Salvador ofrece recomprar algunos de sus bonos en dólares a los inversionistas a medida que las primas de riesgo en los valores caen, según un comunicado del lunes.
El país centroamericano propone comprar bonos con vencimiento en 2025, 2027 y 2029, según el comunicado. Los bonos de El Salvador ampliaron sus ganancias en la tarde de negociación en Nueva York, con los bonos con vencimiento en 2027 subiendo hasta un 1,4 centavo a 90,1 centavos por dólar, según datos indicativos recopilados por Bloomberg.
La prima de rendimiento adicional que los inversionistas exigen para mantener la deuda de la nación sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos, conocida como prima de riesgo soberana, ha caído 57 puntos básicos este año a 6,2 puntos porcentuales, según datos de JPMorgan Chase & Co.
El país ha llevado a cabo dos recompras de bonos en dólares en los últimos años. Fue uno de los primeros pasos que el presidente Nayib Bukele dio para recuperar la confianza de los inversionistas. También llevó a cabo un intercambio de deuda de pensiones y refinanció las obligaciones locales a corto plazo.
“La recompra de su deuda es un indicador positivo de cara al futuro y muestra la sólida posición de Bukele en el gobierno”, dijo Oren Barack, director gerente de renta fija en Alliance Global Partners, con sede en Nueva York. “Los bonos deberían reaccionar positivamente en las próximas semanas a medida que se revelen más detalles de la recompra”.
Sin embargo, los gestores de fondos se han vuelto cautelosos después de que los bonos obtuvieran ganancias de tres dígitos el año pasado. Las cuentas fiscales se están deteriorando y, durante meses, los funcionarios del gobierno han prometido un préstamo del Fondo Monetario Internacional que no se ha materializado.
A pesar de esto, los bonos han subido en medio de un rally en la deuda emergente de alto riesgo, lo que ha brindado un rendimiento del 2,7% hasta ahora este año, según un índice de Bloomberg.
La recompra es “obviamente un movimiento positivo”, dijo Sergey Goncharov, gestor de fondos en Vontobel Asset Management. “Cuanto antes el país aborde los vencimientos a corto plazo, más flexibilidad tendrá para otras prioridades”.
La oferta vence el 15 de abril a las 5 p.m. en Nueva York. BofA Securities, Inc. está a cargo de la operación, según el comunicado.
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