Bloomberg Línea — Latinoamérica fue la única región en el mundo en la que el número de personas con un patrimonio neto ultraalto (UHNWI, por sus siglas en inglés) se redujo en 2023, en comparación a Norteamérica y Oriente Medio, en donde más aumentó la creación de riqueza, de acuerdo con un reporte de la agencia y consultora inmobiliaria global Knight Frank.
“En conjunto, las condiciones en Latinoamérica en 2023 no fueron favorables a la creación de riqueza, con una desaceleración económica y una elevada inflación, malestar social e inestabilidad política, todo lo cual contribuyó a unos resultados más débiles”, dijo a Bloomberg Línea el socio y director Mundial de Investigación en Knight Frank, Liam Bailey.
El ejecutivo dijo que la visión a futuro (2023- 2028) se ve igualmente afectada por la expectativa de que la región seguirá experimentando retos económicos, “lo que permitirá el crecimiento de la creación de riqueza, pero limitará su impacto”.
Las personas del grupo de UHNWI tienen un patrimonio neto de US$30 millones o más.
De acuerdo con Knight Frank, América Latina fue la única región que vio “disminuir su población de personas adineradas” y presentó una contracción del 3,6% en 2023, con un total de 13.159 personas con un patrimonio neto ultraalto, indica el reporte
No obstante, para el 2028 se prevé que la creación de riqueza en América Latina aumentará un 18,2%, con 15.556 individuos con un patrimonio neto ultraalto. Esta sigue siendo una de las proyecciones más bajas, solo por encima de África (17%) y muy por debajo del promedio global (28,1%).
El economista jefe de la firma de gestión de activos Allianz Global, Ludovic Subran, considera que una de las razones que podrían explicar por qué América Latina produce menos hogares “superricos”, en contraste con otras regiones, “es que los UHNW -en su amplia mayoría- hacen su fortuna como empresarios, debido a una economía menos vibrante, dominada por el Estado en lugar de jóvenes empresas”.
“Una de las claves podría estar en invertir esta tendencia a través de la desregularización para impedir, entre otras cosas, la fuga masiva de talentos”, dijo Subran a Bloomberg Línea.
Los factores que golpean la creación de riqueza en Latinoamérica
Los principales problemas que afectan a la región son la ralentización del crecimiento económico, con un descenso de las tasas en México, Brasil y Argentina, manifestó el director Mundial de Investigación en Knight Frank.
Factores como la subida de los tipos de interés y la caída de los precios de las materias primas también han lastrado la producción económica.
“La elevada inflación ha sido un reto importante. Las elevadas tasas de inflación han erosionado los salarios de los trabajadores con ingresos medios y han afectado gravemente a las pequeñas empresas. A pesar de que las tasas de inflación comenzaron a descender en la mayoría de los países, se mantuvieron elevadas a lo largo de 2023, lo que afectó a las medidas de política monetaria”, consideró Liam Bailey.
Las perspectivas económicas de América Latina se han visto fuertemente influenciadas por factores externos, en particular la evolución económica de China -donde la demanda de importaciones se debilitó en 2023-, lo que ha repercutido en los resultados económicos de América Latina.
La inversión interna se debilitó en 2023 al aumentar el riesgo de recesión.
Las regiones que más impulsan la riqueza
Un total de 626.619 personas en el mundo se catalogaban hasta finales de 2023 en el grupo de UHNWI, lo que suponía un aumento del 4,2% frente a un año antes, con lo que se “invierte con creces el descenso registrado en 2022″.
Knight Frank asocia este aumento en el número de personas con un patrimonio neto ultraalto en el mundo al crecimiento económico mundial y la mejora los principales sectores de inversión.
“En el primer semestre de 2023, a pesar del endurecimiento de los tipos y el aumento de la rentabilidad de los bonos, la renta variable se disparó gracias al entusiasmo suscitado por la IA”, dice en su informe The Wealth Report 2024.
Según Knight Frank, la creación de la riqueza estuvo liderada por Norteamérica (7,2%) y Oriente Medio (6,2%). Por países, se tiene que Turquía encabeza la clasificación, con un crecimiento del 10% en el número de UHNWI, seguido por EE.UU., con un 8%.
En África, la riqueza creció un 3,8%, en Asia un 2,6% y en Europa un 1,8%.
La riqueza de LatAm se mueve a Miami
Knight Frank destaca la influencia de la ciudad estadounidense de Miami para la inversión latina y su proceso para constituirse en un importante centro financiero que hace de puente con la región.
Al respecto, indica que “las personas adineradas llevan mucho tiempo acudiendo en masa a Florida por su clima, estilo de vida y estabilidad política y económica”.
De acuerdo con cifras de la Oficina del Censo de EE.UU., citadas por Knight Frank, siete de cada diez residentes se identifican como hispanos o latinos. “Miami es conocida como la ‘capital de Latinoamérica’ y posiblemente sea el centro financiero más importante de la región, a pesar de no formar parte de ella” se resalta en el informe.
Según el reporte, “ahora que los ricos están mejor conectados y más dispuestos a desplazarse que nunca, los nuevos centros de riqueza están respondiendo con incentivos para desafiar la supremacía de las puertas de entrada mundiales establecidas”.
La situación de riqueza media en hogares promedio
El Informe de Riqueza Global de Allianz (Global Weatlh Report), a diferencia de otros reportes similares, analiza la situación de riqueza media en hogares promedio, no en individuos de alto patrimonio neto o UHNW.
Según este reporte, la riqueza monetaria de los hogares presentó una disminución del 2,7% en 2022 globalmente como consecuencia del deterioro de los activos financieros, representando la caída más fuerte desde la crisis financiera de 2008.
“En general, se perdieron activos financieros por valor de €6,6 billones, y el total de activos financieros ascendió a €233 billones al final de 2022″, agrega.
Los activos financieros pertenecen a los hogares e incluyen efectivo y depósitos bancarios, cuentas por cobrar de compañías de seguros e instituciones de pensiones, valores (acciones, bonos y fondos de inversión), entre otras.
En la región, los activos financieros brutos per cápita son más altos en Chile (€$25.030 o US$27.274), seguido de Brasil (€$12.240 o US$13.337), México (€$11.890 o US$12.956), Colombia (€$5.090 o US$5.546), Perú (€$2.960 o US$3.225) y Argentina (€$1.930 o US$2.102). En términos netos, los activos financieros per cápita fueron más altos en Chile (€$17.730 o US$19.318), seguido de México (€$11.330 o US$12.344), Brasil (€$8.820 o US$9.609), Colombia (€$3.180 o US$3.464), Perú (€$1.800 o US$1.961) y Argentina (€$1.490 o US$1.623).
