Bloomberg — Bruno Ghio solo trabaja con familias peruanas en Allie, la firma de gestión de patrimonio que fundó hace cinco años.
Pero cada vez más, esos clientes están siendo atendidos desde su oficina en Miami a medida que las nuevas generaciones se establecen en los Estados Unidos y la volatilidad política que impulsó miles de millones de dólares al extranjero asegura que se queden allí.
“Hemos crecido mucho con los hijos de nuestros clientes en Miami”, dijo Ghio, de 55 años, en una entrevista. “Aproximadamente el 30% al 40% de nuestros clientes son ahora ciudadanos estadounidenses”, en comparación con cerca del 20% en el pasado.
En Perú, un país de 34 millones de personas con una economía de US$240.000 millones, la volatilidad política y la pandemia trastornaron décadas de estabilidad económica, provocando la salida de hasta US$15 mil millones del país, según el banco central. Como resultado, los peruanos adinerados ahora invierten la mayoría de sus activos líquidos fuera del país, beneficiando a empresas como Allie que brindan asesoramiento en inversiones, impuestos y sucesiones.
Fundada en 2019, Allie está entre las tres principales oficinas multifamiliares independientes de Perú, lo que significa que administran al menos US$2.000 millones, según Ghio, quien se negó a dar una cifra exacta. La firma, con oficinas en Lima y Miami, trabaja con 23 familias que tienen un promedio de US$50 millones cada una.
Ghio, exdirector gerente del Banco de Crédito del Perú con una temporada como banquero privado senior en JPMorgan Chase & Co. en Nueva York, es el dueño del 100% de la firma, que actualmente cuenta con 10 empleados. La mayoría ha trabajado juntos durante más de una década y dos están basados en Miami. De los 10, ocho son “empleados de la primera línea”, incluido Ghio, y cada uno trabaja con tres o cuatro familias.
Para mostrar lo involucrado que sigue estando Ghio, se disculpa brevemente durante la entrevista para cerrar una negociación para un cliente. Los asesores senior se encargan de todos los aspectos del servicio al cliente, desde pagar las tarifas del puerto deportivo hasta proponer transacciones en mercados privados, según dijo.
‘Grandes familias’
Mientras que las familias más adineradas en Perú tienen sus propias oficinas familiares y firmas de inversión como Grupo Breca y Grupo Romero, Allie fue fundada con la idea de atender a familias numerosas y ofrecerles formas más eficientes en costos para administrar sus finanzas y planificación, dijo Ghio.
“Había una oportunidad de trabajar solo con grandes familias, pero tener pocas”, dijo Ghio.
En su último informe sobre riqueza, Knight Frank señaló que América Latina fue una excepción en 2023, con la disminución en un 3,6% del número de individuos con un patrimonio ultraalto, es decir, aquellos con más de US$30 millones. Globalmente, ese número creció un 4,2% en el periodo. Según el informe, Miami es una ciudad en ascenso.
Y aunque el dinero fluye hacia el sur de Florida, hay escasez de nueva creación de riqueza en Perú y el resto de la región.
Aunque el consumo masivo y el comercio minorista han demostrado ser resilientes, sectores como la agricultura y la pesca se han visto afectados por el cambio climático y son más volátiles, según Ghio. Perú tampoco ha sido un foco de startups tecnológicas regionales. A pesar de la pausa, Allie no está pensando en expandirse más allá de su núcleo de atención a las familias peruanas.
Mientras que los principales negocios para muchas familias siguen en Perú, las nuevas generaciones están estableciendo vehículos para bienes raíces en Estados Unidos y participan en actividades de capital de riesgo en el extranjero, dijo Ghio, un limeño nativo que también es el jefe de la Sociedad de Analistas Financieros en Perú.
Ghio dijo que recientemente hizo un estudio que mostró que Perú está pasando en promedio de la segunda a la tercera generación en familias adineradas. En los Estados Unidos y otros mercados desarrollados, están más cerca de la quinta generación, dijo.
A medida que más clientes peruanos se convierten en ciudadanos estadounidenses y se casan localmente, aumentan las complejidades de lidiar con impuestos y otros problemas.
“Muchos miembros de la segunda generación de las familias fueron a estudiar al extranjero y se quedaron allí”, dijo. “Ahora, la transferencia a la tercera generación con el impuesto a la herencia y a los bienes raíces lo hace más complicado. Es por eso que tener nuestra oficina en Miami ayuda, al tener a los abogados, planificadores fiscales, especialistas en bienes raíces y contadores al lado”.
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