Bloomberg — Vinci Partners Investments Ltd., gestora brasileña de activos alternativos, adquirirá Compass Group LLC para ampliar su presencia en Latinoamérica, creando una entidad combinada que gestionará más de US$50.000 millones.
Vinci entregará 11,8 millones de acciones de clase A, por valor de unos US$127,4 millones al precio de cierre del jueves, y una contraprestación en efectivo de US$31,3 millones en forma de acciones ordinarias rescatables de clase C, según un comunicado.
Los socios de Compass tienen derecho a una participación adicional de hasta el 7,5% en la entidad combinada, sujeta a parámetros predeterminados, que se pagará en acciones de clase A hasta 2028.
El acuerdo permite a Vinci convertirse en uno de los mayores gestores de activos alternativos de Latinoamérica al añadir a su plataforma los US$37.000 millones que gestiona Compass. La operación, que se espera cerrar en el tercer trimestre, también incluirá a los fundadores de Compass, Manuel Balbontin y Jaime de la Barra, en el consejo de administración de Vinci.
“Esta combinación con Compass marca el paso más significativo hasta ahora en nuestro plan de crecimiento estratégico a largo plazo”, dijo el consejero delegado de Vinci, Alessandro Horta, en el comunicado, añadiendo que América Latina está entre los “mercados más atractivos para alternativos”.
Vinci, fundada en 2009, realiza actividades de capital riesgo, inmobiliario, crédito privado, infraestructuras, hedge funds y situaciones especiales, entre otras. Con sede en Río de Janeiro, la empresa cotiza en el Nasdaq de Nueva York desde su salida a bolsa en 2021, con una capitalización bursátil actual de US$581 millones.
El pasado octubre, Ares Management acordó a partir de una asociación estratégica con Vinci para acelerar el crecimiento de su plataforma en América Latina. Un mes después, Ares informó de que tenía una participación del 15,3% en Vinci Partners.
JPMorgan Chase & Co. dijo en una nota que la transacción permite a Vinci adelantarse a Patria Investments Limited en el espacio de alternativas en la región. Los analistas de Itau BBA dijeron que la entidad combinada debería tener un valor de mercado de US$763 millones y que la operación “parece acrecentadora y estratégicamente importante”.
Compass, fundada en 1995, cuenta con un equipo de más de 300 personas y está presente en siete países de América Latina, así como en EE.UU. y el Reino Unido, según el comunicado.
Goldman Sachs Group Inc. ha asesorado a los socios de Vinci en la operación, mientras que Morgan Stanley ha asesorado a Compass.
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