Vinci logra acuerdo que lo convertirá en megagestor de activos de LatAm: manejará US$50.000 millones

Los analistas de Itau BBA dijeron que la entidad combinada debería tener un valor de mercado de US$763 millones y que la operación “parece acrecentadora y estratégicamente importante”

Vinci logra acuerdo que lo convertirá en un megagestor de activos de LatAm: manejará US$50.000 millones
Por Giovanna Bellotti Azevedo
08 de marzo, 2024 | 01:29 PM

Bloomberg — Vinci Partners Investments Ltd., gestora brasileña de activos alternativos, adquirirá Compass Group LLC para ampliar su presencia en Latinoamérica, creando una entidad combinada que gestionará más de US$50.000 millones.

Vinci entregará 11,8 millones de acciones de clase A, por valor de unos US$127,4 millones al precio de cierre del jueves, y una contraprestación en efectivo de US$31,3 millones en forma de acciones ordinarias rescatables de clase C, según un comunicado.

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Los socios de Compass tienen derecho a una participación adicional de hasta el 7,5% en la entidad combinada, sujeta a parámetros predeterminados, que se pagará en acciones de clase A hasta 2028.

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El acuerdo permite a Vinci convertirse en uno de los mayores gestores de activos alternativos de Latinoamérica al añadir a su plataforma los US$37.000 millones que gestiona Compass. La operación, que se espera cerrar en el tercer trimestre, también incluirá a los fundadores de Compass, Manuel Balbontin y Jaime de la Barra, en el consejo de administración de Vinci.

“Esta combinación con Compass marca el paso más significativo hasta ahora en nuestro plan de crecimiento estratégico a largo plazo”, dijo el consejero delegado de Vinci, Alessandro Horta, en el comunicado, añadiendo que América Latina está entre los “mercados más atractivos para alternativos”.

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Vinci, fundada en 2009, realiza actividades de capital riesgo, inmobiliario, crédito privado, infraestructuras, hedge funds y situaciones especiales, entre otras. Con sede en Río de Janeiro, la empresa cotiza en el Nasdaq de Nueva York desde su salida a bolsa en 2021, con una capitalización bursátil actual de US$581 millones.

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El pasado octubre, Ares Management acordó a partir de una asociación estratégica con Vinci para acelerar el crecimiento de su plataforma en América Latina. Un mes después, Ares informó de que tenía una participación del 15,3% en Vinci Partners.

JPMorgan Chase & Co. dijo en una nota que la transacción permite a Vinci adelantarse a Patria Investments Limited en el espacio de alternativas en la región. Los analistas de Itau BBA dijeron que la entidad combinada debería tener un valor de mercado de US$763 millones y que la operación “parece acrecentadora y estratégicamente importante”.

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Compass, fundada en 1995, cuenta con un equipo de más de 300 personas y está presente en siete países de América Latina, así como en EE.UU. y el Reino Unido, según el comunicado.

Goldman Sachs Group Inc. ha asesorado a los socios de Vinci en la operación, mientras que Morgan Stanley ha asesorado a Compass.

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