Bloomberg — Apple Inc. (AAPL) ha tenido dificultades en 2024, y la reciente debilidad ha llevado a que las acciones parezcan estar sobrevendidas como nunca antes en años, según analistas.
Las acciones del fabricante del iPhone han caído un 14% desde su último pico y han bajado un 12% este año, en comparación con una ganancia del 7,42% para el índice Nasdaq 100 (NASD11). Las acciones de Apple han sido presionadas por las preocupaciones sobre las ventas de iPhones en China y una multa de la Unión Europea.
El miércoles, las acciones cayeron un 0,3%, su sexta sesión negativa consecutiva. La caída del 7,2% durante esos seis días ha borrado más de US$200 mil millones en capitalización de mercado.
“En algún momento, este odio será demasiado, y parecer ser las acciones más sobrevendidas en seis años parece ser un buen lugar para comenzar”, escribió Michael Toomey, jefe de operaciones TMT en Jefferies LLC, en una nota a los clientes.
Dijo que la duración del rendimiento inferior de las acciones en relación con el índice Nasdaq 100 ha sido notable, además agregó que “parece que todos los días obtenemos otro dato negativo de AAPL, y no es particularmente barato”.
Jefferies analizó el índice de fortaleza relativa de las posiciones largas de Apple frente a las posiciones cortas en el Invesco QQQ Trust Series 1, el fondo cotizado en bolsa que sigue al Nasdaq 100. Basado en esto, “este es el AAPL/QQQ más sobrevendido desde principios de 2018”.
Bespoke Investment Group LLC escribió en una publicación en X que Apple está más de tres desviaciones estándar por debajo de su promedio móvil de 50 días, y que “no había estado tan sobrevendido desde el 16 de marzo de 2020 en medio del colapso por COVID”.
A pesar de la reciente debilidad de las acciones, las acciones de Apple se negocian cerca de 25 veces las ganancias estimadas, por encima de su múltiplo promedio de 10 años de 19.
A pesar de la venta masiva, los traders de opciones muestran pocas señales de miedo, impulsados por el optimismo general sobre las mayores acciones tecnológicas.
La volatilidad implícita para las opciones de tres meses ha aumentado desde mínimos recientes, pero se encuentra en el medio del rango de los últimos años. Y la distorsión put, que mide la prima que los inversores pagarán por protección contra una caída, se mantiene cerca de un mínimo en dos años.
--Con la ayuda de David Marino.
Lea más en Bloomberg.com
