Bloomberg — Las acciones de First Quantum Minerals Ltd. subieron hasta un 11% después de que acordara vender US$1.000 millones en acciones y recaudar US$1.600 millones de una oferta de pagarés para reforzar su balance después de que Panamá cerrara la mina de cobre insignia de la empresa.
El productor de metales con sede en Vancouver se ha visto sometido a una creciente presión para que ofrezca respuestas sobre cómo seguirá haciendo frente a sus obligaciones, con miles de millones de dólares que vencen en los próximos años mientras su mayor motor de beneficios permanecía cerrado indefinidamente. En un comunicado hecho público el miércoles, First Quantum dijo que también había acordado con sus bancos modificar algunas condiciones de sus líneas de crédito.
Las acciones de First Quantum alcanzaron los 13,27 dólares canadienses en Toronto, el precio intradía más alto desde mediados de enero, antes de recortar algunas ganancias. Las acciones han perdido más de la mitad de su valor desde que estallaron las protestas el año pasado contra la mina Cobre Panamá, que representó el 78% del beneficio operativo de First Quantum en los nueve primeros meses del año pasado.
Los analistas dijeron que los planes de financiación aliviarán la presión sobre el balance de la empresa durante al menos el próximo año, aunque el cierre de Cobre Panamá significa que sólo está ganando tiempo.
“Si bien la emisión de capital después de que el precio de las acciones ya se ha derrumbado obviamente no es lo ideal, creemos que estos pasos de desapalancamiento son significativamente positivos para First Quantum”, escribió Christopher LaFemina en una nota de analista de Jefferies Financial Group Inc. el miércoles.
“El cierre de la mina Cobre Panamá sigue siendo un problema, pero el problema del balance se ha abordado por ahora (creemos que estas medidas proporcionan entre 18 y 24 meses de margen financiero adicional)”.
First Quantum dijo a última hora del miércoles que acordó vender 121,7 millones de acciones a 11,10 dólares canadienses cada una a un grupo de bancos liderado por Royal Bank of Canada, Bank of Montreal y Goldman Sachs Group como parte de una operación comprada. La venta de US$1.600 millones de pagarés senior garantizados de segundo gravamen con vencimiento en 2029 se realiza en una oferta privada, sujeta a las condiciones del mercado, según informó la empresa.
La empresa ofrece un rendimiento de alrededor del 10% en la venta de bonos basura por valor de US$1.600 millones, que podría tener lugar el jueves, según una persona con conocimiento del asunto.
También se han ajustado las condiciones de sus líneas bancarias corporativas por valor de US$2.200 millones, ampliando su vencimiento hasta abril de 2027 y proporcionando más margen en un pacto clave. Las medidas se produjeron un día después de que First Quantum dijera que había llegado a un acuerdo de tres años para vender US$500 millones en envíos de cobre a su segundo mayor accionista, Jiangxi Copper Co.
First Quantum seguirá avanzando en iniciativas adicionales, incluidas las ventas de activos y participaciones, de “manera disciplinada”, dijo la compañía.
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