Nu: ‘México puede ser tan grande para nosotros como Brasil’

México es la segunda economía más grande de América Latina, con un PIB per cápita un 30% más alto que Brasil y una alta tasa de inclusión digital. Sin embargo, esta fortaleza económica y esta conectividad no se traducen necesariamente en servicios financieros modernos y de calidad para los mexicanos. La Encuesta Nacional de Educación Financiera (ENIF) publicada en 2022 encontró que más de la mitad de la población guarda su dinero de manera informal, incluso debajo del colchón.

Para Nu, este es un mercado lleno de oportunidades. La empresa ya es una de las mayores inversionistas extranjeras en el país, habiendo invertido más de $1.3 mil millones de dólares a la fecha, y ve aún más potencial para expandir el tamaño del mercado.

“México tiene el potencial de ser tan grande para nosotros como Brasil”, dice David Vélez, fundador y CEO de Nu. “Cuando ofreces productos financieros de calidad, con tarifas más competitivas que las disponibles en el mercado, las personas se suman rápidamente”.

La llegada de Nu a México representó un punto de inflexión para los mexicanos. En una encuesta realizada por la institución, más del 90% dijo haber sido impactado positivamente por Nu, y el 80% vio multiplicar ese impacto en alguien cercano.

Esto se traduce en una rápida adhesión a nuevos productos y servicios. “En solo un mes después del lanzamiento oficial de nuestra Cuenta Nu, más de 1 millón de mexicanos se inscribieron, un promedio de 23 inscripciones por minuto. Y confiamos en que seguiremos el mismo camino en Colombia, donde acabamos de anunciar la lista de lanzamiento para el producto de ahorros”, dice Cristina Junqueira, cofundadora y Chief Growth Officer de Nu.

La base para el crecimiento exponencial está lista

Hoy, Nu México cuenta con 5.5 millones de clientes y con una gran penetración a lo largo del país. Está presente en 9 de cada 10 ciudades y en el 82% de los municipios rurales, que forman parte de la red de atención prioritaria del gobierno.

Recientemente, la subsidiaria mexicana de Nu presentó una solicitud al regulador local para operar como una institución bancaria múltiple. “Nuestros clientes nos piden que expandamos la experiencia Nu más allá de los productos actuales. Una licencia bancaria abre el camino para productos de inversión, portabilidad de salarios, depósitos de mayores montos, entre otros”, explica Iván Canales, director general de Nu México.

Nu lanzó la tarjeta de crédito en México en 2020, con valiosos aprendizajes de la operación brasileña. Hoy en día, es capaz de lanzar nuevos productos a una velocidad mucho mayor y con un costo aún más reducido.

“Nuestro equipo de producto e ingeniería local se apalanca en un equipo de ingeniería global, que desarrolla soluciones innovadoras y adaptables a los distintos mercados. De esta manera, logramos ser eficientes y, al mismo tiempo, lanzar productos pensados 100% para el público local, satisfaciendo las necesidades específicas de los mexicanos”, explica Canales.

A nivel de la holding, la eficiencia combinada con una operación 100% digital hace que Nu tenga un costo operativo aproximadamente 85% más bajo que las instituciones bancarias tradicionales. Esto se refleja en sus resultados financieros: en el tercer trimestre de 2023, registró una utilidad neta ajustada de $356 millones de dólares.

En el mismo trimestre, la empresa tuvo un ROE (retorno sobre la inversión) ajustado anualizado del 25%, posicionándose entre las instituciones financieras más rentables de América Latina. Todo esto mientras aprovecha las ganancias de la operación brasileña para invertir en un crecimiento aún mayor.

“Estamos preparados para seguir enfocados en nuestra visión a largo plazo, incluso si eso significa no priorizar las ganancias inmediatas en México y Colombia”, afirma Vélez. “Es exactamente lo que hicimos en Brasil, una operación que hoy está en una fase más madura, generando rentabilidad y es capaz de impulsar el crecimiento en todos los mercados. Solo es cuestión de tiempo para que la base madure hasta alcanzar ese punto en México y Colombia”.

Desde la tarjeta de crédito hasta la institución bancaria múltiple

La estrategia de rentabilidad de Nu está directamente relacionada con la expansión de su cartera de productos. Con una mayor oferta, llegan más clientes y los antiguos se fidelizan.

Nu México está exactamente en esta fase de diversificación de la oferta de productos, lo que se aceleraría con la obtención de la licencia bancaria. Hoy en día, los clientes mexicanos ya pueden contar con tarjeta de crédito, tarjeta de débito, cuenta de ahorros con Cajitas (opción para guardar dinero vinculado a metas específicas con un rendimiento anual del 15%), préstamos personales, recepción de transferencias internacionales desde Estados Unidos de manera rápida a través de WhatsApp y la integración con Dimo, un servicio que permite hacer transferencias requiriendo solo el número de celular del receptor; los últimos dos lanzados en enero de 2024.

Pero esto es solo el comienzo. “Nuestra historia en México apenas comienza, o como nos gusta decir aquí en Nu, todavía estamos en el Día 1 del camino”, dice Vélez.