Bloomberg — T-Mobile US Inc. (TMUS) accedió al mercado de bonos de grado de inversión de Estados Unidos el martes, uniéndose a las empresas que están aumentando la deuda después de una pausa cíclica durante las vacaciones y antes de que se publiquen los datos clave de inflación el jueves.
El operador de telefonía inalámbrica de Estados Unidos está vendiendo US$3 mil millones de bonos en tres partes, según una persona familiarizada con el asunto, que pidió no ser identificada ya que los detalles son privados. La porción más larga de la oferta, un valor a 31 años, rendirá 1,3 puntos porcentuales por encima de los bonos del Tesoro después de las discusiones iniciales de precios de alrededor de 1,6 puntos porcentuales.
Los fondos obtenidos de la oferta se utilizarán para fines corporativos generales, lo que puede incluir recompras de acciones, dividendos y refinanciamiento de deudas existentes, dijo la persona. Esto convierte al operador de la red inalámbrica en la primera compañía de 2024 en aprovechar el mercado de grado de inversión para recompras y dividendos potenciales.
“Aunque es probable que T-Mobile US haya terminado 2023 con alrededor de US$5 mil millones en efectivo y pueda generar amplio flujo de caja libre este año, tiene sentido que la compañía aumente su liquidez mediante la emisión de bonos, dadas las posibles salidas de efectivo significativas”, escribió Stephen Flynn, analista de crédito de Bloomberg Intelligence, en una nota de este martes. “T-Mobile US enfrenta pagos significativos de espectro y vencimientos de deudas durante el próximo año, y probablemente brinde amplias recompensas para los accionistas.”
Un representante de T-Mobile se negó a hacer comentarios.
La compañía, que obtuvo la calificación de grado de inversión en 2022 después de operar como un prestatario basura durante años, está aprovechando la fuerte demanda de bonos a largo plazo apostando a que los bancos centrales pronto reducirán las tasas de interés.
La compañía emitió US$2 mil millones en deuda en septiembre, que también estaba destinada a recompras de acciones y dividendos. Antes de eso, T-Mobile emitió US$3 mil millones en tres partes en febrero.
La empresa está entre las 10 emisoras que aprovechan el mercado de alto grado el martes. Se espera que los prestatarios de grado de inversión recauden US$30 mil millones esta semana, con la emisión anticipada al frente antes de un informe crucial sobre los precios al consumidor en Estados Unidos el jueves.
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