Bloomberg — México inicia la venta de bonos soberanos de mercados emergentes para 2024 con una operación que va camino de ser la mayor registrada por el país latinoamericano.
La nación está tratando de recaudar US$7.500 millones con la venta de bonos en dólares con vencimiento a 5, 12 y 30 años, según personas con conocimiento del asunto, que pidieron no ser identificadas porque no están autorizadas a hablar sobre el tema. La venta está prevista para el martes, el primer día de negociación del año.
Aunque el sentimiento en los mercados mundiales era negativo, los pedidos para la operación habían alcanzado los US$20.000 millones, dijeron las personas. Los bonos pueden rendir alrededor de 115, 215 y 235 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro, respectivamente, dijo una de las personas, ya que los precios se ajustaron de la orientación inicial.
El presidente Andrés Manuel López Obrador está aumentando el gasto en su último año en el cargo, acumulando el mayor déficit fiscal de la nación desde 1988 a medida que aumenta los programas de ayuda en efectivo y trata de terminar proyectos emblemáticos antes de las elecciones de junio. Es un cambio respecto a su habitual austeridad fiscal, que había sido un lastre para el peso en los últimos años, cuando la estabilidad de México destacaba en los mercados emergentes.
AMLO presupuestó apoyo para la empresa estatal Petróleos Mexicanos por primera vez este año después de proporcionar repetidas inyecciones de efectivo y exenciones fiscales. Los legisladores, por su parte, triplicaron con creces el techo de US$18.000 millones para deuda externa en el presupuesto de 2024 en comparación con el límite de 2023, en medio de gastos para proyectos que incluyen una conexión ferroviaria con el océano y una nueva refinería de gasolina.
Como resultado, se espera que México vea el mayor aumento en la emisión neta de deuda entre sus pares regionales este año, escribió Nathalie Marshik, directora gerente de renta fija de BNP Paribas en Nueva York, en una nota el mes pasado.
Más temprano el martes, los funcionarios también promocionaron un aumento del 25% este año en el programa de ayuda en efectivo para los ancianos a 6,000 pesos mexicanos cada dos meses, como parte de un programa introducido por AMLO que ha duplicado los pagos desde 2021.
El anuncio ayudó a que los bonos del país fueran algunos de los de peor desempeño en los mercados emergentes en el día, con notas con vencimiento en 2053 cayendo 2 centavos por dólar.
Barclays Plc, Bank of America Corp, JPMorgan Chase & Co, Morgan Stanley y Santander dirigen la operación.
Aparte de México, que tradicionalmente acude a los mercados a principios de año, Eslovenia anunció a primera hora del martes que había contratado a bancos para la venta de un bono a 10 años, que se espera lanzar próximamente.
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