Bloomberg — Son tiempos difíciles para los propietarios de automóviles en Estados Unidos.
Los precios de los vehículos nuevos son altos. Las subidas de los tipos de interés han encarecido los préstamos. Y muchos propietarios deben ahora más de lo que vale su vehículo. Esta situación, comúnmente conocida como “estar bajo el agua” o tener “patrimonio negativo”, se produce cuando el precio de un coche cae más rápido de lo que el propietario puede pagar el préstamo.
En noviembre, las personas con capital negativo estaban bajo el agua por un promedio de US$6.054, la mayor cantidad desde abril de 2020 y muy por encima de los promedios anteriores a la pandemia, según la firma de información automotriz Edmunds.com Inc. Es un punto precario para muchos estadounidenses, que llega después de que un aumento gemelo en la compra de automóviles y las tasas de interés haya tensado las finanzas y alimentado un repunte en los embargos de automóviles.
“Nos encontramos en una situación en la que el coste de los vehículos es tan alto y los tipos de interés son tan elevados, que hay mucha gente que tiene malos préstamos”, afirma Joseph Yoon, analista de información al consumidor de Edmunds.
Señal preocupante
Los coches nuevos pierden valor en cuanto salen del concesionario, por lo que no es raro que se encuentren bajo el agua. Aun así, el reciente aumento del patrimonio neto negativo es una señal preocupante en una economía estadounidense que ha demostrado su capacidad de resistencia frente a las subidas de tipos que han controlado la inflación. Los embargos han aumentado, y los propietarios de automóviles se han retrasado en sus pagos al ritmo más alto de las últimas tres décadas. Y mientras la Reserva Federal sopesa cuándo empezar a bajar los tipos, la tensión en el mercado automovilístico es una ventana a las dificultades financieras de los estadounidenses de a pie, que tienen dificultades para llegar a fin de mes.
La última vez que el patrimonio negativo medio fue tan alto -US$6.078 en abril de 2020-, los estadounidenses se apresuraron a cambiar sus vehículos después de que la Fed recortara las tasas en respuesta al inicio de la pandemia. En ese momento, los propietarios de automóviles con pagos altos reconocieron que podían refinanciar o cambiar su automóvil por otro a una tasa más baja, incluso si eso significaba rodar sobre algo de equidad negativa. En 2019, el patrimonio negativo medio rondaba los 5.300 dólares.
Varios factores se combinaron para crear la situación actual. La tasa promedio para un préstamo sobre un automóvil nuevo es del 7,4% y del 11,6% para un vehículo usado. Además, en los últimos años, los concesionarios y los prestamistas han comenzado a ofrecer plazos de préstamos de seis y siete años, así como pagos iniciales más bajos, lo que hace que sea más difícil para los propietarios acumular capital en su vehículo.
Luego está la extraña dinámica del mercado de coches usados. Durante la pandemia, el valor de los vehículos usados se disparó, gracias a los problemas de la cadena de suministro y al aumento de la demanda a medida que los estadounidenses gastaban los cheques de estímulo. Pero desde el máximo alcanzado a principios de 2022, el valor de los coches usados ha caído más de un 20%, según el Índice de Valor de Vehículos Usados de Manheim. Eso ha dejado a muchos estadounidenses con un activo que se deprecia rápidamente en sus manos.
Es un gran desafío para los propietarios que buscan cambiar su vehículo por uno nuevo, ya que todavía estarían en el gancho para el resto del saldo del préstamo. Además, tu compañía de seguros sólo suele pagar el valor de mercado del coche en caso de accidente y siniestro total. Si esa cantidad no es suficiente para devolver el préstamo, tendrás que pagar el resto tú mismo.
Es especialmente duro para las personas que se dan cuenta de que pidieron un préstamo mayor del que pueden permitirse. Por ejemplo, supongamos que alguien pidió un préstamo de US$20.000 para su coche y no puede hacer frente a los pagos. Puede que intente cambiarlo por otro, pero se da cuenta de que el vehículo sólo vale US$18.000 y que aún debe US$19.000 del préstamo. Eso significa que tiene que reunir los US$1.000 para pagar al prestamista.
Dilema del préstamo de coche
Este es el caso de Sandra Rivas, que tiene una deuda de US$5.000 en el préstamo de su Toyota Camry Hybrid de 2018. Esta mujer de 38 años, que trabaja en un banco de San Antonio, acumuló unos US$4.500 de capital negativo cuando cambió su coche anterior por el híbrido en septiembre de 2022.
Ahora, después de pasar por un divorcio y vender el capital que tenía en una casa que compartía, está reevaluando sus finanzas. Está cansada de los US$648 mensuales del préstamo del coche, que tiene un tipo de interés del 14%, y quiere cambiarlo. Aun así, no quiere “pagar a alguien para que compre mi coche”.
“Es un poco ridículo cuando te sientas y miras los números”, dice. “Es como ¿cuánto te estoy pagando? ¿Y cómo no ha bajado el importe de mi préstamo?”.
2023 Bloomberg L.P.
